Бесатур АД (BESB)

неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. (254)

публикуван на 2025.10.29 12:42:00 в Infostock.bg
- 2025.10.29 12:43:24 -

Index	254	252	244
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.)	226	-613	-544
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)	-138	-908	n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.)	30	31	25
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)	-849	-854	n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.)	141.54	n/a	n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.)	4.40	n/a	n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.)	20.00	n/a	n/a
Изменение на собствения капитал 12m.(Equity Growth 12m.)	-4.72	-26.17	n/a
Изменение на дълга 12м.(Total Debt Growth)	-0.10	0.68	n/a
Нетен маржин, печалба/продажби 12m.(Net Margin 12m.)	16.25	106.32	n/a
Възвръщаемост на СК 12m.(ROE 12m.)	-4.77	-31.03	n/a
Възвръщаемост на активите 12m.(ROA 12m.)	-0.33	-2.14	n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets)	6.97	9.70	4.31
Общо дълг/Общо активи 12m.(Total Debt/Total Аssets 12m.)	93.42	93.88	93.12
Текуща ликвидност 12m.(Current Ratio 12m.)	979.78	700.49	1 641.98

• Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 226 хил.лв.
• Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 141.54 %
• Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 285 хил.лв.
• Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 4.40 %
• Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 832 хил.лв.
• Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 20.00 %
• Приходите за 3м. растат по-бързо/намаляват по-бавно от разходите за 3м.: -4.62/-86.29 %
• Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 16.25 %
• Коефициент на износване (амортизиране) на дълготрайните активи под 5% (дълъг живот на активите): 0.00 %

• 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -138 хил.лв.
• Неоперативните приходи и разходи формират над 30% от финансовия резултат за 3м.: 117.70 %
• Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.72 %
• Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -4.77 %
• Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 6.58 %
• Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 93.42 %
• Коефициент на обновяване на дълготрайните активи под 5%: 0.00 %
• Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -46 хил.лв.
• Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -239.39 %
• Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -562 хил.лв.
• Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCFF 3m.): -1 328 хил.лв.
• Липсва ликвидност при тест с 10 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 15 хил. лв. за последната година
• Липсва ликвидност при тест с 20 хил. лв. за последната година
• Няма дивидент за предходната година
• Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 226 хил.лв., като нараства с 141.54 %. За последните 12 месеца загубата достига -138 хил.лв., което представлява nan лв. на акция

Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 4.40 % и е 285 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 832 хил.лв. (nan лв. на акция).

Бесатур АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 30 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 20.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 16.25 %.

През тримесечието финансовите приходи са 91.45 % от приходите от дейността (321 от 351 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (252 хил.лв.) и другите финансови приходи (69 хил.лв.).

Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -86.29 % и са 125 хил.лв., а за годината са 1 502 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 14 хил.лв., разходите за външни услуги с 20 хил.лв., разходите за възнаграждения с 13 хил.лв. и разходите за осигуровки с 10 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 76 хил.лв., разходите за външни услуги с 251 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 69 хил.лв.

През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 59 хил.лв. 86.76 % от финансовите разходи (68 хил. лв.). Те от своя страна са 54.40 % от разходите за дейността (125 хил.лв.).

В тримесечния финансов резултат нетираните приходи и разходи с неоперативен характер съставляват 117.70 % и са 266 хил.лв. За последните дванадесет месеца са 1 174 хил.лв., а делът им е -850.72 %. С най-голяма тежест за тримесечието са нетните лихви (193 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (60 хил.лв.) и другите нетни продажби (13 хил.лв.), а на годишна база операциите с финансови активи (1 055 хил.лв.), другите финансови приходи и разходи (93 хил.лв.) и нетните лихви (35 хил.лв.)
Коригираният тримесечен резултат е в размер на -40 хил.лв., а дванадесетмесечният е в размер на -1 312 хил.лв. Възможно е през тримесечието да е извъшена преоценка на финансови активи и да са отчетени приходи от нея в размер на 69 хил.лв. През дванадесетмесечието вероятно е извършена преоценка на финансови активи и са отчетени приходи от нея в размер на 151 хил.лв. За дванадесетмесечието вероятно има преоценка на дълготрайни активи от която е възможно да са отчетени неоперативни приходи.

Неконсолидираният собствен капитал на Бесатур АД към края на септември 2025 г. от 2 787 хил.лв.Спада за последната година е -4.72 %.
Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -4.77 %.

Резервите от 493 хил.лв. формират 17.69 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 489 хил.лв. (89.31 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 6.58 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 36 617 хил.лв., а краткосрочните за 2 952 хил.лв., което прави общо 39 569 хил.лв. 6 617 хил.лв. от задълженията са към финансови институции.
Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.97 %. Общо дълговете са 93.42 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 419.77 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.10 %.

За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.41 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 42 356 хил.лв. От тях текущите са 68.29 % (28 923 хил.лв.), а нетекущите 31.71 % (13 433 хил.лв.)

Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 25 971 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 979.78 %.
Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 931.86 % от собствения капитал и 61.32 % от всички активи.
Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.33 %, а обращаемостта им е -0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.36 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 202 хил.лв. (0.48 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 87.87 %.

Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -46 хил.лв. с изменение от -239.39 %. Отношението му към продажбите е -153.33 %.
Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 140 хил.лв., а за 12 м. 1 656 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -110 хил.лв. и -1 138 хил.лв.
Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -16 хил.лв, а за период от 1 година -44 хил.лв.

Бесатур АД има емитирани акции с борсов код:

Емисия	Брой книжа	Номинал	Валута	от дата
BESB	30 000	1000	BGN	21.05.2024 г.

.
Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Рентабилността на собствения капитал (ROE) на тримесечна база е 8.45 %, а на дванадесет месечна -4.77 %.
Изменението спрямо предходния отчетен период е съответно +29.83 % и +26.26 %. $$\begin{array}{l}\mathrm{РСК}=\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}+\mathrm{КЗ}x(\frac{1}{\frac{1}{\mathrm{ПДА}}+\frac{1}{\mathrm{ОКА}}}x\mathrm{ОРП}-\mathrm{ЦПК})\\ \\ \mathbf{РСК}\text{– Рентабилност на собствения капитал}\\ \mathbf{ПДА}\text{– Поглъщаемост на дълготр. активи}\\ \mathbf{ОКА}\text{– Обращаемост на краткотр. активи}\\ \mathbf{ОРП}\text{– Обща рентабилност на база приходи}\\ \mathbf{КЗ}\text{– Коефициент на задлъжнялост}\\ \mathbf{ЦПК}\text{– Цена на привлечения капитал}\end{array}$$ Въз основа на усреднения метод на верижни замествания за тримесечието най-голямо влияние върху промените на възвръщаемостта на собствения капитал имат цената на привлечения капитал (+24.58%) и общата рентабилност на приходите (+5.99%), а на дванадесет месечна база цената на привлечения капитал (+26.04%) и общата рентабилност на приходите (+0.58%).

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

- Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование	252	254	%	хил.лв.
Текущи вземания по предоставени аванси	5 911	4 386	-25.80 %	-1 525
Текущи вземания по предоставени търговски заеми	9 268	11 225	+21.12 %	+1 957
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ	5 246	6 617	+26.13 %	+1 371
Текуща част от нетекущите задължения	2 915	1 340	-54.03 %	-1 575
Търговски и други текущи задължения	3 971	2 864	-27.88 %	-1 107
Текущи пасиви	4 059	2 952	-27.27 %	-1 107

- Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование	252	254	%	хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м.	98	20	-79.59 %	-78
Разходи за възнаграждения-3м.	22	13	-40.91 %	-9
Разходи за осигуровки-3м.	-3	10	+433.33 %	+13
Разходи по икономически елементи-3м.	133	57	-57.14 %	-76
Разходи за лихви-3м.	739	59	-92.02 %	-680
Други финансови разходи-3м.	12	9	-25.00 %	-3
Финансови разходи-3м.	759	68	-91.04 %	-691
Разходи за дейността-3м.	892	125	-85.99 %	-767
Печалба от дейността-3м.	0	226	+226.00 %	+226
Общо разходи-3м.	892	125	-85.99 %	-767
Печалба преди облагане с данъци-3м.	0	226	+226.00 %	+226
Печалба след облагане с данъци-3м.	0	226	+226.00 %	+226
Нетна печалба за периода-3м.	0	226	+226.00 %	+226
Общо разходи и печалба-3м.	764	125	-83.64 %	-639
Други финансови приходи-3м.	0	69	+69.00 %	+69
Финансови приходи-3м.	248	321	+29.44 %	+73
Приходи от дейността-3м.	279	351	+25.81 %	+72
Загуба от дейността-3м.	613	0	-100.00 %	-613
Общо приходи-3м.	279	351	+25.81 %	+72
Загуба преди облагане с данъци-3м.	613	0	-100.00 %	-613
Загуба след облагане с данъци-3м.	613	0	-100.00 %	-613
Нетна загуба за периода-3м.	613	0	-100.00 %	-613
Общо приходи и загуба-3м.	764	125	-83.64 %	-639

- Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Наименование	252	254	%	хил.лв.
Плащания на доставчици-3м.	-152	-36	+76.32 %	+116
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м.	-300	0	+100.00 %	+300
Плащания, свързани с възнаграждения-3м.	-19	-23	-21.05 %	-4
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м.	0	-25	-25.00 %	-25
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м.	-434	-46	+89.40 %	+388
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м.	1 516	140	-90.77 %	-1 376
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м.	1 516	140	-90.77 %	-1 376
Постъпления от заеми-3м.	73	289	+295.89 %	+216
Платени заеми-3м.	-416	-331	+20.43 %	+85
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м.	-739	-58	+92.15 %	+681
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м.	-1 094	-110	+89.95 %	+984
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м.	-12	-16	-33.33 %	-4
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м.	-12	-16	-33.33 %	-4
Наличност в касата и по банкови сметки-3м.	-12	-16	-33.33 %	-4

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-259) и ОД (0): -259 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (259): 259 хил.лв.