-- 2017.05.30 10:15:15
Авто Юнион АД-София, 8AVB; 165 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2016 г. публикуван на 2016.11.29 16:53:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 165.00 | 163.00 | 155.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -597.00 | 742.00 | 136.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 670.00 | 1 403.00 | -1 160.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 41 317.00 | 44 813.00 | 35 294.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 163 363.00 | 157 340.00 | 155 172.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -538.97 | 1 300.00 | 143.31 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -43.42 | 29.43 | 84.65 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 17.07 | -8.63 | 10.30 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 573.84 | -27.43 | -208.90 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -4.16 | 7.16 | 1.90 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 11.83 | 5.20 | 18.67 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.41 | 0.89 | -0.75 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.25 | 6.72 | -5.74 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.60 | 1.28 | -1.15 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 49.16 | 47.76 | 49.98 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 79.59 | 79.25 | 77.33 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 100.20 | 102.49 | 84.07 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 10.69 | 1.73 | 14.17 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -2.55 | -18.05 | 14.32 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 670 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 157.76 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 701 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 398 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 44.41 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 17.07 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 654.29 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 573.84 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 10.69 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -597 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -538.97 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -43.42 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.41 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.16 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 18.25 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 49.16 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 79.59 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 11.83 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -69.03 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 037 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -206.32 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 40.78 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 38.50 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -597 хил.лв., като намалява с -538.97 %. За последните 12 месеца печалбата достига 670 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 157.76 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -43.42 % и е 701 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 44.41 % до 5 398 хил.лв. (nan лв. на акция).
Авто Юнион АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 41 317 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 17.07 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 0.41 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 16.24 % и са 41 806 хил.лв., а за годината са 163 665 хил.лв. с изменение от 3.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 34 795 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 133 752 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 503 хил.лв. 77.74 % и другите финансови разходи, които са 144 хил.лв. 22.26 % от финансовите разходи (647 хил. лв.). Те от своя страна са 1.55 % от разходите за дейността (41 806 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Авто Юнион АД-София към края на септември 2016 г. от 20 394 хил.лв.Спада за последната година е -4.16 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.25 %. Резервите от -6 232 хил.лв. формират -30.56 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -12 830 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 18.25 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 34 005 хил.лв., а краткосрочните за 54 950 хил.лв., което прави общо 88 955 хил.лв. 19 011 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 49.16 %. Общо дълговете са 79.59 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 436.18 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 11.83 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.65 %. Kъм края на септември 2016 г. всички активи са за 111 767 хил.лв. От тях текущите са 49.26 % (55 061 хил.лв.), а нетекущите 50.74 % (56 706 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 111 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 100.20 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.54 % от собствения капитал и 0.10 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.60 %, а обръщаемостта им е 1.46 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.29 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 404 хил.лв. (1.26 % от Актива), от които парите в брои са 156 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 376 хил.лв. с изменение от 654.29 %. Отношението му към продажбите е 5.75 %. За година назад ОПП е 550 хил.лв. (-69.03 % спад), а ОПП/Продажби 0.34 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -198 хил.лв., а за 12 м. -9 029 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 487 хил.лв. и 7 795 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -309 хил.лв, а за период от 1 година -684 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 573.84 % до 1 739 хил.лв., а за 12 месеца е -2 037 хил.лв. (-206.32 %).
Авто Юнион АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Авто Юнион АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.58 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 40.78 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 1.36 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.90 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 38.50 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Авто Юнион АД-София е 10.69 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -2.84 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -52.25 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 3.83 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -9.06 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 50.83 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 167 013 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 436 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 1.80 | 21 369 | -4.32 | 20 085 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -34.58 | 918 | 39.28 | 1 954 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4.43 | 164 317 | 7.86 | 169 708 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -6.31 | 5 561 | -28.52 | 4 243 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 119.44 | 806 | 1 429.99 | 55 102 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2016 г. (163) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 163 | 165 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 1 843 | 2 289 | +24.20 % | +446 |
| Наименование | 163 | 165 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Предоставени заеми-3м. | -3 271 | 1 091 | +133.35 % | +4 362 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -4 389 | -198 | +95.49 % | +4 191 |
| Постъпления от заеми-3м. | 15 549 | 11 115 | -28.52 % | -4 434 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 4 755 | -2 487 | -152.30 % | -7 242 |