-- 2017.05.12 15:55:28
Пълдин Холдинг АД-Пловдив, 6P1, HPLD; 148 - неконсолидиран годишен отчет Q4 на 2014 г. публикуван на 2015.03.30 14:32:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -3.24
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 225.64 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.20
 + Средна дивидентна доходност от 6P1 (HPLD) за 5 години: 4.62 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -752 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -1 093.65 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -636 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -512.99 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -1 168.97 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -736 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -619 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -482.10 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -12.08 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -272.96 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -23.37 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -24.30 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 47.50 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 103.88 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 063 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -65 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -400.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -75 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -257.14 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -65 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -400.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -75 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -257.14 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 214.97 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 226.68 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 78.28 %
 - Спад в цената на 6P1 (HPLD) за 90 дни над -10%: -48.03 %
 - Спад в цената на 6P1 (HPLD) за 360 дни над -10%: -37.14 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -335.26 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -106.96 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -752 хил.лв., като намалява с -1 093.65 %. За последните 12 месеца загубата достига -636 хил.лв., което представлява -2.35 лв. на акция при изменение с -512.99 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.559 лв. е -0.66.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -1 168.97 % и е -736 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -482.10 % до -619 хил.лв. (-2.29 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -3.24, а на P/EBITDA -0.68.

Пълдин Холдинг АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 127 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 225.64 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -12.08 % до 0.86 лв. (общо 233 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.81, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -272.96 %.
През тримесечието финансовите приходи са 20.62 % от приходите от дейността (33 от 160 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (33 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 575.56 % и са 912 хил.лв., а за годината са 999 хил.лв. с изменение от 338.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 850 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 850 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Пълдин Холдинг АД-Пловдив към края на декември 2014 г. от 2 089 хил.лв., прави 7.72 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -23.37 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -24.30 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.20. Резервите от 598 хил.лв. формират 28.63 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 315 хил.лв. (62.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 52.50 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 890 хил.лв., което прави общо 1 890 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 47.50 %. Общо дълговете са 47.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 90.47 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 103.88 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.92 %. Kъм края на декември 2014 г. всички активи са за 3 979 хил.лв. От тях текущите са 20.78 % (827 хил.лв.), а нетекущите 79.22 % (3 152 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 063 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 43.76 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -50.89 % от собствения капитал и -26.72 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -16.66 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -23.62 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 003 847 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 308 хил.лв. (7.74 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 17.35 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -65 хил.лв. с изменение от -400.00 %. Отношението му към продажбите е -51.18 %. За година назад ОПП е -75 хил.лв. (-257.14 % спад), а ОПП/Продажби -32.19 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 330 хил.лв. и 372 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 265 хил.лв, а за период от 1 година 297 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -400.00 % до -65 хил.лв., а за 12 месеца е -75 хил.лв. (-257.14 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.62.

Пълдин Холдинг АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 6P1 (HPLD)-обикновени 270 588 бр.. Емисия 6P1 (HPLD) поевтинява за предходните 90 дни с -48.03 % до цена 1.559 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -37.14 %. Капитализацията на дружеството е 0.42 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6P1 (HPLD) е 0.0720 лв. 4.62 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Пълдин Холдинг АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Пълдин Холдинг АД-Пловдив е -335.26 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 246 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -48 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2014 г. (146) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: