-- 2017.05.12 13:36:42
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 128 - неконсолидиран годишен отчет Q4 на 2012 г. публикуван на 2013.03.29 15:41:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 37 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 140 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 976.92 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 142 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 517 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 269.29 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 175.71 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 28.69 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.47 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.72
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 74.32 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -76.88 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 152.95
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -34.26 %
 - EV/EBITDA над 20: 61.19
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -595.35 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 43.88
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.47 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 182.08 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -60.28 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -47.30 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -63.67 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -58.59 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 88.85
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 50.84 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 33.68 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 34.98 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 41.88 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -23.39 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -13.50 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 37 хил.лв., като намалява с -76.88 %. За последните 12 месеца печалбата достига 140 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 976.92 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.149 лв. е 152.95.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -34.26 % и е 142 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 269.29 % до 517 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 61.19, а на P/EBITDA 41.42.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -213 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -595.35 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 175.71 % до 0.07 лв. (общо 488 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 43.88, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 28.69 %.
През тримесечието финансовите приходи са 180.99 % от приходите от дейността (476 от 263 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (477 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 69.92 % и са 226 хил.лв., а за годината са 825 хил.лв. с изменение от 99.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 55 хил.лв. и разходите за амортизации с 34 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 234 хил.лв. и разходите за амортизации с 110 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 71 хил.лв. 73.96 % и другите финансови разходи, които са 24 хил.лв. 25.00 % от финансовите разходи (96 хил. лв.). Те от своя страна са 42.48 % от разходите за дейността (226 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на декември 2012 г. от 29 922 хил.лв., прави 4.40 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.47 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.47 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.72. Резервите от 14 348 хил.лв. формират 47.95 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 634 хил.лв. (28.86 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 74.32 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 209 хил.лв., а краткосрочните за 6 132 хил.лв., което прави общо 10 341 хил.лв. 9 194 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.23 %. Общо дълговете са 25.68 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 34.56 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 182.08 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 20.37 %. Kъм края на декември 2012 г. всички активи са за 40 263 хил.лв. От тях текущите са 15.27 % (6 150 хил.лв.), а нетекущите 84.73 % (34 113 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 18 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 100.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.06 % от собствения капитал и 0.04 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.36 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.41 %. Стойността на фирмата (EV) e 31 634 200 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 120 хил.лв. (0.30 % от Актива), от които парите в брои са 56 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.96 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 309 хил.лв. с изменение от -60.28 %. Отношението му към продажбите е -145.07 %. За година назад ОПП е 351 хил.лв. (-47.30 % спад), а ОПП/Продажби 71.93 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 443 хил.лв., а за 12 м. -3 527 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 169 хил.лв. и 3 227 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 35 хил.лв, а за период от 1 година 51 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -63.67 % до 275 хил.лв., а за 12 месеца е 241 хил.лв. (-58.59 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 88.85.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поевтинява за предходните 90 дни с -3.99 % до цена 3.149 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -4.58 %. Капитализацията на дружеството е 21.41 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е -23.39 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 2.41 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 398 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 141 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2012 г. (126) няма.