-- 2017.05.11 16:37:52
Параходство Българско речно плаване АД-Русе, 5BR, BRP; 64 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2006 г. публикуван на 2017.02.10 20:09:37 ръчно въвеждане

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 167 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 40.43 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 971 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 34.36 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 357 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 722 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 11.01 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 5.60 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.75 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.37 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.49 %
 + Ръст в цената на 5BR (BRP) за 90 дни над 10%: 131.65 %
 + Ръст в цената на 5BR (BRP) за 360 дни над 10%: 192.31 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 12.84 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.46 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.01 %
 + Средна дивидентна доходност от 5BR (BRP) за 5 години: 0.24 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -44.95 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 87.60
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -30.26 %
 - EV/EBITDA над 20: 52.39
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.57
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.93 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 6.85
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 36.40 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 167 хил.лв., като нараства с 40.43 %. За последните 12 месеца печалбата достига 971 хил.лв., което представлява 1.08 лв. на акция при изменение с -44.95 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 95 лв. е 87.60.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 34.36 % и е 1 357 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -30.26 % до 1 722 хил.лв. (1.92 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 52.39, а на P/EBITDA 49.40.

Параходство Българско речно плаване АД-Русе формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 496 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 11.01 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 5.60 % до 36.98 лв. (общо 33 115 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.57, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.93 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 7.63 % и са 8 378 хил.лв., а за годината са 32 413 хил.лв. с изменение от 8.18 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 3 718 хил.лв. и разходите за външни услуги с 2 337 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 13 786 хил.лв. и разходите за външни услуги с 9 314 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Параходство Българско речно плаване АД-Русе към края на септември 2006 г. от 12 423 хил.лв., прави 13.87 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 8.75 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.37 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 6.85. Резервите от 14 674 хил.лв. формират 118.12 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -4 059 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 67.96 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 583 хил.лв., а краткосрочните за 4 273 хил.лв., което прави общо 5 856 хил.лв. 725 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.38 %. Общо дълговете са 32.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 47.14 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.74 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.44 %. Kъм края на септември 2006 г. всички активи са за 18 279 хил.лв. От тях текущите са 27.50 % (5 026 хил.лв.), а нетекущите 72.50 % (13 253 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 753 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 117.62 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 6.06 % от собствения капитал и 4.12 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.49 %, а обръщаемостта им е 1.87 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.37 %. Стойността на фирмата (EV) e 90 223 380 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 696 хил.лв. (3.81 % от Актива), от които парите в брои са 352 хил.лв., а 28 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 16.29 %.

Параходство Българско речно плаване АД-Русе има емитирани акции с борсов код: 5BR (BRP)-обикновени 895 404 бр.. Емисия 5BR (BRP) поскъпва за предходните 90 дни с 131.65 % до цена 95 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 192.31 %. Капитализацията на дружеството е 85.06 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 859 230 лв., което е 88.49 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.01 % спрямо капитализацията (5BR (BRP) - 0.9596 лв. 1.01 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5BR (BRP) е 0.2281 лв. 0.24 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Параходство Българско речно плаване АД-Русе измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Параходство Българско речно плаване АД-Русе е 12.84 %. Очакваната цена на емисия 5BR (BRP) е 107.20 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Параходство Българско речно плаване АД-Русе и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 11.46 %, което съответства на цена за емисия 5BR (BRP) от 105.88 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2006 г. (62) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: