-- 2025.12.01 18:18:58
Старком холдинг АД, S28H; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 18:17:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 116 660 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 2 772.69 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 190 493 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 851.81 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 163.38 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 198 061 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 542 739 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 180.26 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 8.34 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 150.72 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 103.09 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.89 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 031.45 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 129.73 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 1 058.82 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 322.52 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 49.26 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 80.62 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.72 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 41.28 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 87.98 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 12.43 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 37.46 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 86.90 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 115.47 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 116 660 хил.лв., като нараства с 2 772.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 190 493 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 851.81 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 163.38 % и е 198 061 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 180.26 % до 542 739 хил.лв. (nan лв. на акция).

Старком холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 823 667 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 8.34 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 5.48 %.
През тримесечието финансовите приходи са 8.82 % от приходите от дейността (73 741 от 835 933 хил.лв.). От тях най-голям дял имат .
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -10.67 % и са 706 488 хил.лв., а за годината са 3 331 923 хил.лв. с изменение от 14.39 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 362 406 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 143 512 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 905 096 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 577 106 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 35 182 хил.лв. 74.81 % от финансовите разходи (47 031 хил. лв.). Те от своя страна са 6.66 % от разходите за дейността (706 488 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Старком холдинг АД към края на септември 2025 г. от 300 355 хил.лв.Нарастването за последната година е 150.72 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 103.09 %. Резервите от 174 171 хил.лв. формират 57.99 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -128 164 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 8.72 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 607 787 хил.лв., а краткосрочните за 1 421 470 хил.лв., което прави общо 3 029 257 хил.лв. 249 713 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 41.28 %. Общо дълговете са 87.98 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 008.56 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 12.43 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 20.09 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 3 443 238 хил.лв. От тях текущите са 55.31 % (1 904 620 хил.лв.), а нетекущите 44.69 % (1 538 618 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 483 150 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 133.99 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 160.86 % от собствения капитал и 14.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.89 %, а обръщаемостта им е 1.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 10.81 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 209 455 хил.лв. (6.08 % от Актива), от които парите в брои са 987 хил.лв., а 74 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 60.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 170 001 хил.лв. с изменение от 1 031.45 %. Отношението му към продажбите е 20.64 %. За година назад ОПП е 438 726 хил.лв. (129.73 % ръст), а ОПП/Продажби 12.63 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -199 603 хил.лв., а за 12 м. -535 440 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -25 074 хил.лв. и 118 381 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -54 676 хил.лв, а за период от 1 година 21 667 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1 058.82 % до 139 125 хил.лв., а за 12 месеца е 314 526 хил.лв. (322.52 %).

Старком холдинг АД има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Старком холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Старком холдинг АД е 49.26 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 561 485 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 121 385 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: