-- 2025.12.01 17:24:13
Химимпорт АД-София, 6C4, CHIM, 6C4P; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 17:18:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 255.00 | 253.00 | 245.00 |
| Цена (Price) | 0.70 | 0.73 | 0.71 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -72 610.00 | 28 032.00 | 11 826.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 27 535.00 | 111 971.00 | 87 674.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -225 792.00 | 128 682.00 | 177 646.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 115 638.00 | 519 076.00 | 472 163.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.09 | 1.55 | 1.94 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 41.50 | 0.11 | 0.11 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.45 | 0.33 | 0.36 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 826.37 | 0.48 | 0.21 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 3.32 | 36.20 | 39.41 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -713.99 | 51.85 | 207.01 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -417.87 | 23.94 | 12.79 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -227.10 | 11.23 | 38.90 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -377.30 | -80.67 | -24.84 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -99.73 | 7.87 | 5.89 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -99.36 | 9.07 | 11.98 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 23.81 | 21.57 | 18.57 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.36 | 7.27 | 5.91 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.26 | 0.79 | 0.67 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 15.11 | 39.50 | 41.65 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 92.88 | 86.30 | 86.25 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 216.94 | 140.94 | 130.90 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 2 (Avg Dividend Yield 2) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -82.00 | 6.48 | 2.25 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.13 | 0.77 | 0.73 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -95.47 | 7.84 | 9.54 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.03 | 0.78 | 0.78 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 27 535 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.09
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 73 643 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 3.32
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 23.81 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -99.36 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -72 610 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -713.99 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -68.59 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -417.87 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -169 216 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -70.84 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -227.10 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -75.51 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -99.73 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 41.50
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.98 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 92.88 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -318 732 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -368.66 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -97.17 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -266 546 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -377.30 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -99.97 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 826.37
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 57.67 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 39.48 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 41.53 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 39.51 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 60.97 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -82.00 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -95.47 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -72 610 хил.лв., като намалява с -713.99 %. За последните 12 месеца печалбата достига 27 535 хил.лв., което представлява 0.11 лв. на акция при изменение с -68.59 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.7 лв. е 6.09.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -417.87 % и е -169 216 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -70.84 % до 73 643 хил.лв. (0.31 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.32, а на P/EBITDA 2.28.
Химимпорт АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на -225 792 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -227.10 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -75.51 % до 0.48 лв. (общо 115 638 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.45, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 23.81 %.
През тримесечието финансовите приходи са 97.89 % от приходите от дейността (-10 492 177 от -10 717 969 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от промяна на валутни курсове (-9 706 253 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -384.98 % и са -10 626 060 хил.лв., а за годината са 4 482 813 хил.лв. с изменение от -69.46 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -108 071 хил.лв., разходите за амортизации с -52 186 хил.лв., разходите за възнаграждения с -56 159 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -56 446 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 54 893 хил.лв., разходите за възнаграждения с 33 508 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 26 304 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са -9 725 716 хил.лв. 94.47 % от финансовите разходи (-10 295 153 хил. лв.). Те от своя страна са 96.89 % от разходите за дейността (-10 626 060 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Химимпорт АД-София към края на септември 2025 г. от 4 042 хил.лв., прави 0.02 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -99.73 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.36 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 41.50. Резервите от 493 хил.лв. формират 12.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 555 хил.лв. (87.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 4.98 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 63 167 хил.лв., а краткосрочните за 12 272 хил.лв., което прави общо 75 439 хил.лв. 23 167 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.11 %. Общо дълговете са 92.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 866.38 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -99.36 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -99.40 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 81 225 хил.лв. От тях текущите са 32.78 % (26 623 хил.лв.), а нетекущите 67.22 % (54 602 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 351 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 216.94 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 355.05 % от собствения капитал и 17.67 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.26 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.45 %. Стойността на фирмата (EV) e 244 205 387 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 730 хил.лв. (0.90 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.44 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -318 732 хил.лв. с изменение от -368.66 %. Отношението му към продажбите е 141.16 %. За година назад ОПП е 24 773 хил.лв. (-97.17 % спад), а ОПП/Продажби 21.42 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 88 243 хил.лв., а за 12 м. -68 025 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 40 651 хил.лв. и -21 733 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -189 838 хил.лв, а за период от 1 година -64 985 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -377.30 % до -266 546 хил.лв., а за 12 месеца е 203 хил.лв. (-99.97 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 826.37.
Химимпорт АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C4 (CHIM)-обикновени 239 646 267 бр., 6C4P-привилегировани 0 бр.. Емисия 6C4 (CHIM) поевтинява за предходните 90 дни с -3.45 % до цена 0.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -3.45 %. Капитализацията на дружеството е 167.75 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Химимпорт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 57.67 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 39.48 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 41.53 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 39.51 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 60.97 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химимпорт АД-София е -82.00 %. Очакваната цена на емисия 6C4 (CHIM) е 0.13 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1036 | 41.5023 | -99.75 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1.4982 | 6.0923 | -75.41 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.3232 | 1.4507 | -77.72 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.5666 | 2.2779 | -75.13 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.4623 | 826.3660 | -99.94 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -167 544 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 625 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | -33.86 | 1 071 456 | -99.76 | 3 921 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -100.09 | -97 | -86.29 | 15 346 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -99.57 | 2 207 | -164.98 | -337 295 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -99.22 | 2 317 | -144.68 | -132 287 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -101.50 | -5 458 | -100.28 | -1 007 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 987 133 | 7 | -100.00 % | -987 126 |
| Инвестиционни имоти | 585 614 | 53 281 | -90.90 % | -532 333 |
| Други нетекущи финансови активи | 2 024 246 | 0 | -100.00 % | -2 024 246 |
| Финансови активи нетекущи | 2 049 982 | 1 290 | -99.94 % | -2 048 692 |
| Други дългосрочни вземания | 2 696 118 | 0 | -100.00 % | -2 696 118 |
| Търговски и други дългосрочни вземания | 2 732 460 | 0 | -100.00 % | -2 732 460 |
| Нетекущи активи | 6 481 661 | 54 602 | -99.16 % | -6 427 059 |
| Текущи вземания от свързани предприятия | 89 791 | 7 450 | -91.70 % | -82 341 |
| Текущи вземания по предоставени аванси | 7 866 | 4 386 | -44.24 % | -3 480 |
| Други текущи вземания | 133 672 | 8 930 | -93.32 % | -124 742 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 461 183 | 23 501 | -94.90 % | -437 682 |
| Други текущи финансови активи | 5 128 353 | 0 | -100.00 % | -5 128 353 |
| Финансови активи текущи | 5 128 353 | 2 392 | -99.95 % | -5 125 961 |
| Парични средства в безсрочни депозити | 1 805 091 | 727 | -99.96 % | -1 804 364 |
| Парични средства и парични еквиваленти | 2 459 826 | 730 | -99.97 % | -2 459 096 |
| Текущи активи | 8 141 611 | 26 623 | -99.67 % | -8 114 988 |
| Общо активи | 14 623 272 | 81 225 | -99.44 % | -14 542 047 |
| Резерви | 755 564 | 493 | -99.93 % | -755 071 |
| Собствен капитал | 1 620 004 | 4 042 | -99.75 % | -1 615 962 |
| Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 48 072 | 19 167 | -60.13 % | -28 905 |
| Други нетекущи търговски задължения | 6 646 515 | 0 | -100.00 % | -6 646 515 |
| Търговски и други нетекущи задължения | 6 775 005 | 63 167 | -99.07 % | -6 711 838 |
| Нетекущи пасиви | 6 843 092 | 63 167 | -99.08 % | -6 779 925 |
| Текущи задължения, в т ч | 198 119 | 5 288 | -97.33 % | -192 831 |
| Текущи задължения към доставчици и клиенти | 81 384 | 4 759 | -94.15 % | -76 625 |
| Други текущи задължения | 5 444 044 | 165 | -100.00 % | -5 443 879 |
| Търговски и други текущи задължения | 5 681 615 | 12 272 | -99.78 % | -5 669 343 |
| Текущи пасиви | 5 776 490 | 12 272 | -99.79 % | -5 764 218 |
| Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 14 623 272 | 81 225 | -99.44 % | -14 542 047 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 4 916 702 | -9 725 716 | -297.81 % | -14 642 418 |
| Финансови разходи-3м. | 5 230 612 | -10 295 153 | -296.83 % | -15 525 765 |
| Разходи за дейността-3м. | 5 415 823 | -10 626 060 | -296.20 % | -16 041 883 |
| Общо разходи-3м. | 5 415 490 | -10 624 230 | -296.18 % | -16 039 720 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 5 453 926 | -10 717 919 | -296.52 % | -16 171 845 |
| Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 301 828 | -537 709 | -278.15 % | -839 537 |
| Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 4 904 197 | -9 706 253 | -297.92 % | -14 610 450 |
| Финансови приходи-3м. | 5 325 244 | -10 492 177 | -297.03 % | -15 817 421 |
| Приходи от дейността-3м. | 5 453 926 | -10 717 969 | -296.52 % | -16 171 895 |
| Общо приходи-3м. | 5 453 926 | -10 717 969 | -296.52 % | -16 171 895 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 5 453 926 | -10 717 919 | -296.52 % | -16 171 845 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 19 647 918 | -36 432 494 | -285.43 % | -56 080 412 |
| Плащания на доставчици-3м. | -19 521 821 | 35 973 348 | +284.27 % | +55 495 169 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 64 776 | -2 459 096 | -3 896.31 % | -2 523 872 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 71 490 | -2 266 488 | -3 270.36 % | -2 337 978 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-70) и ОД (0): -70 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (70): 70 хил.лв.
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 239 582 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.