-- 2025.12.01 16:52:16
Телематик интерактив България АД, TIB; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 16:49:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 931 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 14 753 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 330 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 19 894 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.73 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 6.97 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.74 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 31.85 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 21.97 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.71 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 4.98 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -41.09 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -15.60 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 18.27
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -29.67 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -9.05 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -8.41 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 6.09
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 31.08 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 17.01 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -6.38 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -11.17 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -15.73 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -18.25 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 18.55

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 931 хил.лв., като намалява с -41.09 %. За последните 12 месеца печалбата достига 14 753 хил.лв., което представлява 1.14 лв. на акция при изменение с -15.60 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20.8 лв. е 18.27.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -29.67 % и е 4 330 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -9.05 % до 19 894 хил.лв. (1.54 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.99, а на P/EBITDA 13.55.

Телематик интерактив България АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 34 158 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 0.73 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 6.97 % до 10.60 лв. (общо 137 420 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.96, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.74 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 8.28 % и са 30 892 хил.лв., а за годината са 121 163 хил.лв. с изменение от 10.31 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 17 581 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 7 317 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 67 629 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 30 584 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Телематик интерактив България АД към края на септември 2025 г. от 44 290 хил.лв., прави 3.42 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -8.41 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 31.85 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 6.09. Резервите от 14 175 хил.лв. формират 32.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 730 хил.лв. (15.20 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 61.52 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 187 хил.лв., а краткосрочните за 22 376 хил.лв., което прави общо 23 563 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 31.08 %. Общо дълговете са 32.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 53.20 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 17.01 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.10 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 71 991 хил.лв. От тях текущите са 50.91 % (36 652 хил.лв.), а нетекущите 49.09 % (35 339 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 276 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 163.80 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 32.23 % от собствения капитал и 19.83 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 21.97 %, а обръщаемостта им е 2.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 30.92 %. Стойността на фирмата (EV) e 278 277 374 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 18 992 хил.лв. (26.38 % от Актива), от които парите в брои са 1 770 хил.лв. Незабавната ликвидност е 116.54 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 4 904 хил.лв. с изменение от -6.38 %. Отношението му към продажбите е 14.36 %. За година назад ОПП е 17 578 хил.лв. (-11.17 % спад), а ОПП/Продажби 12.79 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -854 хил.лв., а за 12 м. -1 040 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 774 хил.лв. и -22 015 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -724 хил.лв, а за период от 1 година -5 477 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -15.73 % до 3 959 хил.лв., а за 12 месеца е 14 532 хил.лв. (-18.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 18.55.

Телематик интерактив България АД има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поевтинява за предходните 90 дни с -6.31 % до цена 20.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -6.31 %. Капитализацията на дружеството е 269.57 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 12 700 818 лв., което е 86.09 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.71 % спрямо капитализацията (TIB - 0.98 лв. 4.71 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 1.0367 лв. 4.98 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик интерактив България АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик интерактив България АД е -3.53 %. Очакваната цена на емисия TIB е 20.07 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 138 138 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 13 147 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: