-- 2025.12.01 15:57:58
Формопласт АД-Кърджали, 4F8, FORM, 4F8A; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 15:55:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -369.38
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.41

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -6 975 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 708 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -6 477 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 350 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4.37 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -34.43 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -27.40 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 4.89
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 1.08 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 89.79 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 98.92 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 510.77 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -82 367 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -82 427 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -18 464 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 28.37 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -6 975 хил.лв. За последните 12 месеца загубата достига -2 708 хил.лв., което представлява -0.71 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6.7 лв. е -9.40.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -6 477 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e -1 350 хил.лв. (-0.36 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -369.38, а на P/EBITDA -18.85.

Формопласт АД-Кърджали формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 34 488 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 16.30 лв. (общо 61 904 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.41, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -4.37 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 43 501 хил.лв., а за годината са 68 572 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 24 078 хил.лв. и разходите за външни услуги с 15 867 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 25 685 хил.лв. и разходите за външни услуги с 35 945 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 3 934 хил.лв. 129.79 % и другите финансови разходи, които са -1 371 хил.лв. 45.23 % от финансовите разходи (3 031 хил. лв.). Те от своя страна са 6.97 % от разходите за дейността (43 501 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Формопласт АД-Кърджали към края на септември 2025 г. от 5 200 хил.лв., прави 1.37 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -34.43 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -27.40 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 4.89. Резервите от 1 645 хил.лв. формират 31.63 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 474 хил.лв. (124.50 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 1.08 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 43 836 хил.лв., а краткосрочните за 431 262 хил.лв., което прави общо 475 098 хил.лв. 55 851 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 89.79 %. Общо дълговете са 98.92 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9 136.50 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 510.77 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 460.32 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 480 298 хил.лв. От тях текущите са 98.93 % (475 145 хил.лв.), а нетекущите 1.07 % (5 153 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 43 883 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 110.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 843.90 % от собствения капитал и 9.14 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.18 %, а обръщаемостта им е 0.27 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -4.87 %. Стойността на фирмата (EV) e 498 662 664 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 888 хил.лв. (0.39 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 9.04 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -82 367 хил.лв. Отношението му към продажбите е -238.83 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 44 983 хил.лв., а за 12 м. -34 412 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 34 759 хил.лв. и 53 047 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 625 хил.лв, а за период от 1 година 470 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1.38.

Формопласт АД-Кърджали има емитирани акции с борсов код: 4F8 (FORM)-обикновени 3 798 905 бр.. Емисия 4F8 (FORM) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 6.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.08 %. Капитализацията на дружеството е 25.45 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Формопласт АД-Кърджали измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: