-- 2025.12.01 15:42:26
КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София, CGR1; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 15:37:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 255.00 253.00 245.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 1 031.00 154.00 320.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 1 791.00 1 080.00 n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 1 014.00 183.00 638.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 1 487.00 1 111.00 n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 222.19 -35.29 n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 66.53 -70.71 n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 58.93 -51.72 n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -1 476.13 180.72 n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 3.94 1.31 n/a
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 26.72 3.43 n/a
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 120.44 97.21 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 3.40 2.07 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.68 1.05 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 21.59 35.06 30.37
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 49.26 45.65 44.28
Текуща ликвидност (Current Ratio) 299.83 196.85 235.70
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 1.61 -10.06 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 40.54 -20.75 n/a

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 031 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 222.19 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 791 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 66.53 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 980 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 675 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 58.93 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 120.44 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.94 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 40.54 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 47.53 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 26.72 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 472 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 188.08 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 555 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 476.13 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 45.22 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 28.49 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 031 хил.лв., като нараства с 222.19 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 791 хил.лв., което представлява nan лв. на акция
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 66.53 % и е 1 980 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 3 675 хил.лв. (nan лв. на акция).

КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 014 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 58.93 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 120.44 %.
През тримесечието финансовите приходи са 58.50 % от приходите от дейността (1 773 от 3 031 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (2 042 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 82.32 % и са 2 000 хил.лв., а за годината са 3 834 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 339 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 488 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 791 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 729 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 866 хил.лв. 87.21 % от финансовите разходи (993 хил. лв.). Те от своя страна са 49.65 % от разходите за дейността (2 000 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София към края на септември 2025 г. от 53 673 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.40 %. Резервите от 12 203 хил.лв. формират 22.74 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 716 хил.лв. (6.92 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 47.53 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 31 250 хил.лв., а краткосрочните за 24 383 хил.лв., което прави общо 55 633 хил.лв. 5 977 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.59 %. Общо дълговете са 49.26 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 103.65 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 26.72 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.91 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 112 930 хил.лв. От тях текущите са 64.74 % (73 108 хил.лв.), а нетекущите 35.26 % (39 822 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 48 725 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 299.83 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 90.78 % от собствения капитал и 43.15 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.68 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.58 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 904 хил.лв. (0.80 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 423 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 111.53 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 472 хил.лв. с изменение от -1 188.08 %. Отношението му към продажбите е -441.03 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -22 143 хил.лв., а за 12 м. -32 425 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 26 845 хил.лв. и 28 644 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 230 хил.лв, а за период от 1 година 208 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 476.13 % до -4 555 хил.лв.

КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.30
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)45.22
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)11.92
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)11.53
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)28.49

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София е 1.61 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan1.96
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan65.83
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan33.84
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan27.43
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-56.81


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 40.54 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 253 255 % хил.лв.
Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА 191 6 224 +3 158.64 % +6 033
Имоти, машини, съоръжения, оборудване 6 501 12 452 +91.54 % +5 951
Нетекущи активи 32 087 39 822 +24.11 % +7 735
Текущи вземания по предоставени аванси 1 486 8 057 +442.19 % +6 571
Текущи вземания по предоставени търговски заеми 9 996 16 368 +63.75 % +6 372
Търговски и други /текущи/ вземания 32 519 45 819 +40.90 % +13 300
Други текущи финансови активи 19 590 7 556 -61.43 % -12 034
Финансови активи текущи 38 212 26 291 -31.20 % -11 921
Нетекущи задължения по облигационни заеми 5 000 25 426 +408.52 % +20 426
Търговски и други нетекущи задължения 10 542 30 821 +192.36 % +20 279
Нетекущи пасиви 10 971 31 250 +184.84 % +20 279
Текущи задължения, в т ч 30 615 23 416 -23.51 % -7 199
Търговски и други текущи задължения 36 295 24 383 -32.82 % -11 912
Текущи пасиви 36 295 24 383 -32.82 % -11 912


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 253 255 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 159 339 +113.21 % +180
Разходи за възнаграждения-3м. 39 77 +97.44 % +38
Други разходи за дейността, в т ч-3м. -24 488 +2 133.33 % +512
Обезценка на активи-3м. -24 382 +1 691.67 % +406
Разходи по икономически елементи-3м. 253 1 007 +298.02 % +754
Разходи за лихви-3м. 38 866 +2 178.95 % +828
Финансови разходи-3м. 43 993 +2 209.30 % +950
Разходи за дейността-3м. 296 2 000 +575.68 % +1 704
Печалба от дейността-3м. 154 1 031 +569.48 % +877
Общо разходи-3м. 296 2 000 +575.68 % +1 704
Печалба преди облагане с данъци-3м. 154 1 031 +569.48 % +877
Печалба след облагане с данъци-3м. 154 1 031 +569.48 % +877
Нетна печалба за периода-3м. 154 1 031 +569.48 % +877
Общо разходи и печалба-3м. 450 3 031 +573.56 % +2 581
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. 150 193 +28.67 % +43
Други нетни приходи от продажби-3м. 33 821 +2 387.88 % +788
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 183 1 014 +454.10 % +831
Приходи от лихви-3м. -2 -212 -10 500.01 % -210
Други финансови приходи-3м. 0 2 042 +2 042.00 % +2 042
Финансови приходи-3м. 7 1 773 +25 228.57 % +1 766
Приходи от дейността-3м. 450 3 031 +573.56 % +2 581
Общо приходи-3м. 450 3 031 +573.56 % +2 581
Общо приходи и загуба-3м. 450 3 031 +573.56 % +2 581


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 253 255 % хил.лв.
Плащания на доставчици-3м. -4 893 -13 957 -185.24 % -9 064
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 4 298 -4 472 -204.05 % -8 770
Предоставени заеми-3м. 3 883 -238 -106.13 % -4 121
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 0 2 744 +2 744.00 % +2 744
Получени лихви по предоставени заеми-3м. -141 827 +686.52 % +968
Покупка на инвестиции-3м. 1 129 -32 178 -2 950.13 % -33 307
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. -803 6 642 +927.15 % +7 445
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 4 033 -22 143 -649.05 % -26 176
Постъпления от заеми-3м. -4 268 50 003 +1 271.58 % +54 271
Платени заеми-3м. -5 152 -22 409 -334.96 % -17 257
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. 105 -667 -735.24 % -772
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -9 319 26 845 +388.07 % +36 164
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -988 230 +123.28 % +1 218
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -988 230 +123.28 % +1 218
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -986 230 +123.33 % +1 216