-- 2025.12.01 15:42:26
КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София, CGR1; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 15:37:00 в Investor.bg
Показатели:
| Index | 255.00 | 253.00 | 245.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 031.00 | 154.00 | 320.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 791.00 | 1 080.00 | n/a |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 014.00 | 183.00 | 638.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 487.00 | 1 111.00 | n/a |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 222.19 | -35.29 | n/a |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 66.53 | -70.71 | n/a |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 58.93 | -51.72 | n/a |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -1 476.13 | 180.72 | n/a |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.94 | 1.31 | n/a |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 26.72 | 3.43 | n/a |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 120.44 | 97.21 | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.40 | 2.07 | n/a |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.68 | 1.05 | n/a |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 21.59 | 35.06 | 30.37 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 49.26 | 45.65 | 44.28 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 299.83 | 196.85 | 235.70 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.61 | -10.06 | n/a |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 40.54 | -20.75 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 031 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 222.19 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 791 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 66.53 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 980 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 675 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 58.93 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 120.44 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.94 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 40.54 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 47.53 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 26.72 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 472 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 188.08 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 555 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 476.13 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 45.22 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 28.49 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 031 хил.лв., като нараства с 222.19 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 791 хил.лв., което представлява nan лв. на акция
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 66.53 % и е 1 980 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 3 675 хил.лв. (nan лв. на акция).
КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 014 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 58.93 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 120.44 %.
През тримесечието финансовите приходи са 58.50 % от приходите от дейността (1 773 от 3 031 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (2 042 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 82.32 % и са 2 000 хил.лв., а за годината са 3 834 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 339 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 488 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 791 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 729 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 866 хил.лв. 87.21 % от финансовите разходи (993 хил. лв.). Те от своя страна са 49.65 % от разходите за дейността (2 000 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София към края на септември 2025 г. от 53 673 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.40 %. Резервите от 12 203 хил.лв. формират 22.74 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 716 хил.лв. (6.92 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 47.53 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 31 250 хил.лв., а краткосрочните за 24 383 хил.лв., което прави общо 55 633 хил.лв. 5 977 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.59 %. Общо дълговете са 49.26 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 103.65 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 26.72 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.91 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 112 930 хил.лв. От тях текущите са 64.74 % (73 108 хил.лв.), а нетекущите 35.26 % (39 822 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 48 725 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 299.83 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 90.78 % от собствения капитал и 43.15 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.68 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.58 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 904 хил.лв. (0.80 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 423 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 111.53 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 472 хил.лв. с изменение от -1 188.08 %. Отношението му към продажбите е -441.03 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -22 143 хил.лв., а за 12 м. -32 425 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 26 845 хил.лв. и 28 644 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 230 хил.лв, а за период от 1 година 208 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 476.13 % до -4 555 хил.лв.
КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.30 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 45.22 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 11.92 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 11.53 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 28.49 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София е 1.61 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 1.96 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 65.83 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 33.84 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 27.43 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -56.81 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на КМ Грийн Енерджи Фонд АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 40.54 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА | 191 | 6 224 | +3 158.64 % | +6 033 |
| Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 6 501 | 12 452 | +91.54 % | +5 951 |
| Нетекущи активи | 32 087 | 39 822 | +24.11 % | +7 735 |
| Текущи вземания по предоставени аванси | 1 486 | 8 057 | +442.19 % | +6 571 |
| Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 9 996 | 16 368 | +63.75 % | +6 372 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 32 519 | 45 819 | +40.90 % | +13 300 |
| Други текущи финансови активи | 19 590 | 7 556 | -61.43 % | -12 034 |
| Финансови активи текущи | 38 212 | 26 291 | -31.20 % | -11 921 |
| Нетекущи задължения по облигационни заеми | 5 000 | 25 426 | +408.52 % | +20 426 |
| Търговски и други нетекущи задължения | 10 542 | 30 821 | +192.36 % | +20 279 |
| Нетекущи пасиви | 10 971 | 31 250 | +184.84 % | +20 279 |
| Текущи задължения, в т ч | 30 615 | 23 416 | -23.51 % | -7 199 |
| Търговски и други текущи задължения | 36 295 | 24 383 | -32.82 % | -11 912 |
| Текущи пасиви | 36 295 | 24 383 | -32.82 % | -11 912 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 159 | 339 | +113.21 % | +180 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 39 | 77 | +97.44 % | +38 |
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | -24 | 488 | +2 133.33 % | +512 |
| Обезценка на активи-3м. | -24 | 382 | +1 691.67 % | +406 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 253 | 1 007 | +298.02 % | +754 |
| Разходи за лихви-3м. | 38 | 866 | +2 178.95 % | +828 |
| Финансови разходи-3м. | 43 | 993 | +2 209.30 % | +950 |
| Разходи за дейността-3м. | 296 | 2 000 | +575.68 % | +1 704 |
| Печалба от дейността-3м. | 154 | 1 031 | +569.48 % | +877 |
| Общо разходи-3м. | 296 | 2 000 | +575.68 % | +1 704 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 154 | 1 031 | +569.48 % | +877 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 154 | 1 031 | +569.48 % | +877 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 154 | 1 031 | +569.48 % | +877 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 450 | 3 031 | +573.56 % | +2 581 |
| Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 150 | 193 | +28.67 % | +43 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 33 | 821 | +2 387.88 % | +788 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 183 | 1 014 | +454.10 % | +831 |
| Приходи от лихви-3м. | -2 | -212 | -10 500.01 % | -210 |
| Други финансови приходи-3м. | 0 | 2 042 | +2 042.00 % | +2 042 |
| Финансови приходи-3м. | 7 | 1 773 | +25 228.57 % | +1 766 |
| Приходи от дейността-3м. | 450 | 3 031 | +573.56 % | +2 581 |
| Общо приходи-3м. | 450 | 3 031 | +573.56 % | +2 581 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 450 | 3 031 | +573.56 % | +2 581 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Плащания на доставчици-3м. | -4 893 | -13 957 | -185.24 % | -9 064 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 4 298 | -4 472 | -204.05 % | -8 770 |
| Предоставени заеми-3м. | 3 883 | -238 | -106.13 % | -4 121 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 0 | 2 744 | +2 744.00 % | +2 744 |
| Получени лихви по предоставени заеми-3м. | -141 | 827 | +686.52 % | +968 |
| Покупка на инвестиции-3м. | 1 129 | -32 178 | -2 950.13 % | -33 307 |
| Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | -803 | 6 642 | +927.15 % | +7 445 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 4 033 | -22 143 | -649.05 % | -26 176 |
| Постъпления от заеми-3м. | -4 268 | 50 003 | +1 271.58 % | +54 271 |
| Платени заеми-3м. | -5 152 | -22 409 | -334.96 % | -17 257 |
| Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | 105 | -667 | -735.24 % | -772 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -9 319 | 26 845 | +388.07 % | +36 164 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -988 | 230 | +123.28 % | +1 218 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -988 | 230 | +123.28 % | +1 218 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -986 | 230 | +123.33 % | +1 216 |