-- 2025.12.01 14:10:32
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, IDHB, 6R1A, 6R1B; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 13:26:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 315 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 964 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.31
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 919 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 417 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 75.16 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.64 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.20 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.59
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.21 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 51.08 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 51.33 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.77
 + Ръст в цената на 6R1 (RAZHL) за 360 дни над 10%: 15.38 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -43.65 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -43.06 %
 - EV/EBITDA над 20: 23.28
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -13.65 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 6.25
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.76 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 36.78 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 63.70 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -10.44 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 315 хил.лв., като намалява с -43.65 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 964 хил.лв., което представлява 0.40 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.3 лв. е 8.31.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -43.06 % и е 919 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 7 417 хил.лв. (0.74 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 23.28, а на P/EBITDA 4.44.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 094 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -13.65 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.53 лв. (общо 5 274 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 6.25, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 75.16 %.
През тримесечието финансовите приходи са 57.45 % от приходите от дейността (1 477 от 2 571 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (378 хил.лв.) и другите финансови приходи (1 049 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 3.65 % и са 2 443 хил.лв., а за годината са 9 394 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 236 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 253 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 003 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 130 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 803 хил.лв. 44.66 %, отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са 1 832 хил.лв. 101.89 % и другите финансови разходи, които са -840 хил.лв. 46.72 % от финансовите разходи (1 798 хил. лв.). Те от своя страна са 73.60 % от разходите за дейността (2 443 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на септември 2025 г. от 55 836 хил.лв., прави 5.59 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.64 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.20 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.59. Резервите от 7 844 хил.лв. формират 14.05 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 36 281 хил.лв. (64.98 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.76 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 54 155 хил.лв., а краткосрочните за 73 972 хил.лв., което прави общо 128 127 хил.лв. 58 356 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 36.78 %. Общо дълговете са 63.70 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 229.47 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.21 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.77 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 201 141 хил.лв. От тях текущите са 74.08 % (149 015 хил.лв.), а нетекущите 25.92 % (52 126 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 75 043 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 201.45 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 134.40 % от собствения капитал и 37.31 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.94 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.60 %. Стойността на фирмата (EV) e 172 640 053 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 5 602 хил.лв. (2.79 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 87.38 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 427 хил.лв. с изменение от 51.08 %. Отношението му към продажбите е 587.48 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 270 хил.лв., а за 12 м. 2 202 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 323 хил.лв. и -12 418 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 374 хил.лв, а за период от 1 година 1 773 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 51.33 % до 6 409 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.77.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 2.48 % до цена 3.3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 15.38 %. Капитализацията на дружеството е 32.94 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е -4.24 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 3.16 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 171 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 460 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: