-- 2025.12.01 13:52:58
Вега АД, 4V8, VEGA, VEGW, VEGB, VEG1; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 13:42:00 в x3news.com
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 240 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 167 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 235.85 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 356 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 265 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 34.04 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 434.67 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.88 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.95
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.20 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 87.44 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 87.96 %
 + Ръст в цената на 4V8 (VEGA) за 360 дни над 10%: 36.54 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.38 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -69.62 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.05
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 150.25 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -98 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -98 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 234.08
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 74.48 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 63.75 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 147.32 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 67.67 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 240 хил.лв., като намалява с -69.62 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 167 хил.лв., което представлява 4.78 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 71 лв. е 14.84.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 235.85 % и е 356 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 3 265 хил.лв. (13.38 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.81, а на P/EBITDA 5.31.

Вега АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 14.05 лв. (общо 3 428 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 34.04 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (599 от 599 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (480 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 270.41 % и са 363 хил.лв., а за годината са 813 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 50 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 66 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 211 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 153 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 120 хил.лв. 49.79 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 109 хил.лв. 45.23 % от финансовите разходи (241 хил. лв.). Те от своя страна са 66.39 % от разходите за дейността (363 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Вега АД към края на септември 2025 г. от 18 243 хил.лв., прави 74.77 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 434.67 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.88 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.95. Резервите от 13 437 хил.лв. формират 73.66 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 549 хил.лв. (13.97 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 55.36 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 012 хил.лв., а краткосрочните за 7 935 хил.лв., което прави общо 11 947 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.08 %. Общо дълговете са 36.25 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 65.49 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 150.25 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 302.03 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 32 954 хил.лв. От тях текущите са 70.59 % (23 262 хил.лв.), а нетекущите 29.41 % (9 692 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 327 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 293.16 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 84.02 % от собствения капитал и 46.51 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.20 %, а обръщаемостта им е 0.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 8.93 %. Стойността на фирмата (EV) e 32 019 012 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 14 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 107.03 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -98 хил.лв. с изменение от 87.44 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 739 хил.лв., а за 12 м. -10 516 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 830 хил.лв. и 10 333 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -7 хил.лв, а за период от 1 година -143 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 87.96 % до -98 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 234.08.

Вега АД има емитирани акции с борсов код: 4V8 (VEGA)-обикновени 243 972 бр.. Емисия 4V8 (VEGA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 71 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 36.54 %. Капитализацията на дружеството е 17.32 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Вега АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Вега АД е 4.62 %. Очакваната цена на емисия 4V8 (VEGA) е 74.28 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Вега АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 21.38 %, което съответства на цена за емисия 4V8 (VEGA) от 86.18 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: