-- 2025.12.01 11:24:08
Петрол АД, 5PET, PET; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 11:18:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 340 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 208 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 25 607 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.04
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.76
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 2 701.59 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 42.85 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 295.54 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 41.28 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.15
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 18.88 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 53.33 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -51.60 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 081 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -119.52 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -20.65 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -26.36 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -5.38 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -10.39 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.43 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -9.98 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -9.80 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 6.24 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 93.75 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 6.16 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 77.74 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 47.10 %
 - Спад в цената на 5PET (PET) за 360 дни над -10%: -20.37 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 340 хил.лв., като намалява с -51.60 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 081 хил.лв., което представлява -0.08 лв. на акция при изменение с -119.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.645 лв. е -8.47.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -20.65 % и е 9 208 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -26.36 % до 25 607 хил.лв. (0.94 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.23, а на P/EBITDA 0.69.

Петрол АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 137 894 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -5.38 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -10.39 % до 17.64 лв. (общо 481 794 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.04, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.43 %.
През тримесечието финансовите приходи са 2.39 % от приходите от дейността (3 380 от 141 275 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (3 380 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -2.83 % и са 139 097 хил.лв., а за годината са 498 166 хил.лв. с изменение от -6.99 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 117 042 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 413 510 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 862 хил.лв. 85.83 % от финансовите разходи (5 665 хил. лв.). Те от своя страна са 4.07 % от разходите за дейността (139 097 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Петрол АД към края на септември 2025 г. от 23 211 хил.лв., прави 0.85 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -9.98 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -9.80 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.76. Резервите от 42 696 хил.лв. формират 183.95 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -49 261 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 6.24 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 248 339 хил.лв., а краткосрочните за 100 141 хил.лв., което прави общо 348 480 хил.лв. 231 510 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.94 %. Общо дълговете са 93.75 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 501.36 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 6.16 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.98 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 371 728 хил.лв. От тях текущите са 36.24 % (134 698 хил.лв.), а нетекущите 63.76 % (237 030 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 34 557 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 134.51 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 148.88 % от собствения капитал и 9.30 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.57 %, а обръщаемостта им е 1.31 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.77 %. Стойността на фирмата (EV) e 364 422 500 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 711 хил.лв. (0.46 % от Актива), от които парите в брои са 68 хил.лв., а 57 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 1.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 556 хил.лв. с изменение от 2 701.59 %. Отношението му към продажбите е 4.75 %. За година назад ОПП е 24 145 хил.лв. (42.85 % ръст), а ОПП/Продажби 5.01 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -574 хил.лв., а за 12 м. -11 691 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 615 хил.лв. и -13 277 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -633 хил.лв, а за период от 1 година -823 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 295.54 % до 4 388 хил.лв., а за 12 месеца е 15 328 хил.лв. (41.28 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.15.

Петрол АД има емитирани акции с борсов код: 5PET (PET)-обикновени 27 312 403 бр.. Емисия 5PET (PET) поевтинява за предходните 90 дни с -5.84 % до цена 0.645 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -20.37 %. Капитализацията на дружеството е 17.62 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Петрол АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Петрол АД е 18.88 %. Очакваната цена на емисия 5PET (PET) е 0.77 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 484 666 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 600 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) няма.

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 81 938 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.