-- 2025.12.01 09:40:16
Скуеър кюб пропъртис АД, SQC; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 09:36:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 255.00 | 253.00 | 245.00 |
| Цена (Price) | 22.20 | 22.20 | 22.20 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 9.00 | 11.00 | -10.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 11.00 | -8.00 | -45.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10 195.76 | -14 019.48 | -2 492.33 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 21.41 | 21.45 | 21.46 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 112 1 544 000.00 | 112 1 544 000.00 | 112 1 544 000.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 838.60 | -1 725.45 | 267.03 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 9 353.29 | -22 445.93 | -2 199.35 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 190.00 | 152.38 | -100.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 212.50 | 155.00 | -60.00 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 50.00 | -138.46 | 42.86 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.21 | -0.15 | -0.85 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 377.78 | 327.78 | 125.00 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.21 | -0.15 | -0.86 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.21 | -0.15 | -0.85 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.62 | 1.45 | 0.34 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.62 | 1.45 | 0.34 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 6 154.65 | 6 850.65 | 28 866.67 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 81.28 | 13.97 | -1.66 |
| Очаквана цена (Expected price) | 40.24 | 25.30 | 21.83 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -169.51 | 25.49 | -70.18 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 9 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 190.00 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 11 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 124.44 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 212.50 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 12 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 123.53 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.21 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.38 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 42.86 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 50.00 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 81.28 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 10 195.76
- EV/EBITDA над 20: 9 353.29
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 112 1 544 000.00
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.21 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 21.41
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 377.78 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -61 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -114.52 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 115.48 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 131.06 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -169.51 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 9 хил.лв., като нараства с 190.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 11 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с 124.44 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 22.2 лв. е 10 195.76.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 212.50 % и е 9 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 123.53 % до 12 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9 353.29, а на P/EBITDA 9 346.12.
Скуеър кюб пропъртис АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 112 1 544 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (23 от 23 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (23 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 40.00 % и са 14 хил.лв., а за годината са 74 хил.лв. с изменение от -8.64 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 5 хил.лв., разходите за възнаграждения с 5 хил.лв. и разходите за осигуровки с 2 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 41 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и другите финансови разходи, които са 2 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (2 хил. лв.). Те от своя страна са 14.29 % от разходите за дейността (14 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Скуеър кюб пропъртис АД към края на септември 2025 г. от 5 238 хил.лв., прави 1.04 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.21 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 21.41. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 189 хил.лв. (3.61 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.38 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 86 хил.лв., което прави общо 86 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.62 %. Общо дълговете са 1.62 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.64 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 377.78 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.51 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 5 324 хил.лв. От тях текущите са 99.42 % (5 293 хил.лв.), а нетекущите 0.58 % (31 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 207 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 6 154.65 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.41 % от собствения капитал и 97.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.21 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.21 %. Стойността на фирмата (EV) e 112 240 400 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 0 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 6 132.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 хил.лв. с изменение от 42.86 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 18 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 хил.лв, а за период от 1 година -42 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 50.00 % до -4 хил.лв., а за 12 месеца е -61 хил.лв. (-114.52 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 838.60.
Скуеър кюб пропъртис АД има емитирани акции с борсов код: SQC-обикновени 5 052 000 бр.. Емисия SQC поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 22.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 112.15 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Скуеър кюб пропъртис АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.17 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 115.48 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 131.06 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 11.74 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Скуеър кюб пропъртис АД е 81.28 %. Очакваната цена на емисия SQC е 40.24 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 21.4485 | 21.4117 | 0.17 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -14 019.3000 | 10 195.7619 | 237.50 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 112 1 544 000.0000 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -22 430.8800 | 9 346.1221 | 340.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 725.4523 | -1 838.5997 | 6.15 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Скуеър кюб пропъртис АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -169.51 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 16 | 5 | -68.75 % | -11 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 8 | 5 | -37.50 % | -3 |
| Разходи за осигуровки-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 25 | 12 | -52.00 % | -13 |
| Разходи за дейността-3м. | 25 | 14 | -44.00 % | -11 |
| Общо разходи-3м. | 25 | 14 | -44.00 % | -11 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 25 | 14 | -44.00 % | -11 |
| Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 36 | 23 | -36.11 % | -13 |
| Финансови приходи-3м. | 36 | 23 | -36.11 % | -13 |
| Приходи от дейността-3м. | 36 | 23 | -36.11 % | -13 |
| Общо приходи-3м. | 36 | 23 | -36.11 % | -13 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 25 | 14 | -44.00 % | -11 |