-- 2025.12.01 09:20:33
Райсволф България АД-София, RSW, RSWB; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.12.01 09:17:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 264 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 760.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 762 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 780.31 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 237.58 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 503 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 757 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 405.87 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 102.82 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 130.64 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 44.68 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 15.70 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.55 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.73 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 2 945.09 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 526.07 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 6 088.99 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 871.11 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 4.79
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 12.33 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 197.33 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.80 %
 + Средна дивидентна доходност от RSW за 5 години: 0.16 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 17.83
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 7.97
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.83
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 31.44 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 68.56 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 184.30 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 988 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 44.53 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 25.64 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 83.70 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 264 хил.лв., като нараства с 760.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 762 хил.лв., което представлява 0.21 лв. на акция при изменение с 780.31 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.74 лв. е 17.83.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 237.58 % и е 503 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 405.87 % до 2 757 хил.лв. (0.33 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 19.81, а на P/EBITDA 11.39.

Райсволф България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 791 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 102.82 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 130.64 % до 0.47 лв. (общо 3 944 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 7.97, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 44.68 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 23.02 % и са 529 хил.лв., а за годината са 2 122 хил.лв. с изменение от 8.65 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 93 хил.лв., разходите за амортизации с 75 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 115 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 382 хил.лв., разходите за амортизации с 338 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 360 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 164 хил.лв. 80.79 % от финансовите разходи (203 хил. лв.). Те от своя страна са 38.37 % от разходите за дейността (529 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Райсволф България АД-София към края на септември 2025 г. от 11 120 хил.лв., прави 1.32 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 15.70 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.83. Резервите от 1 319 хил.лв. формират 11.86 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 168 хил.лв. (1.51 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 31.44 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 20 779 хил.лв., а краткосрочните за 3 469 хил.лв., което прави общо 24 248 хил.лв. 20 253 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.81 %. Общо дълговете са 68.56 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 218.06 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 184.30 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 94.97 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 35 368 хил.лв. От тях текущите са 4.19 % (1 481 хил.лв.), а нетекущите 95.81 % (33 887 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 988 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 42.69 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -17.88 % от собствения капитал и -5.62 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.73 %, а обръщаемостта им е 0.13 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.35 %. Стойността на фирмата (EV) e 54 608 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 056 хил.лв. (2.99 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 30.44 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 821 хил.лв. с изменение от 2 945.09 %. Отношението му към продажбите е 862.33 %. За година назад ОПП е 6 893 хил.лв. (526.07 % ръст), а ОПП/Продажби 174.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -8 892 хил.лв., а за 12 м. -18 774 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 910 хил.лв. и 12 725 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 839 хил.лв, а за период от 1 година 844 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 6 088.99 % до 6 746 хил.лв., а за 12 месеца е 6 555 хил.лв. (871.11 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 4.79.

Райсволф България АД-София има емитирани акции с борсов код: RSW-обикновени 8 400 000 бр.. Емисия RSW поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3.74 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.35 %. Капитализацията на дружеството е 31.42 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 252 000 лв., което е 14.30 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.80 % спрямо капитализацията (RSW - 0.03 лв. 0.80 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия RSW е 0.0060 лв. 0.16 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Райсволф България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Райсволф България АД-София е 12.33 %. Очакваната цена на емисия RSW е 4.20 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 575 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 11 842 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: