-- 2025.11.28 15:58:58
Булфинанс инвестмънт АД-София, BINB, 0BVA; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.28 15:57:00 в x3news.com

Показатели:

 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 770 хил.лв.
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -89.96 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 75.48 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -6 436 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -6 472.28 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -105 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -108.61 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -328.15 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -20 041 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -76.94 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -338.08 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.71 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -78.42 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.64 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.98 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 92.88 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -15 249 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -322.00 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -62.16 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -7 266 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -442.25 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 45.77 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 105.40 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 40.96 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 42.39 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 194.75 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -77.68 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -107.51 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -6 436 хил.лв., като намалява с -6 472.28 %. За последните 12 месеца загубата достига -105 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -108.61 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -328.15 % и е -20 041 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -76.94 % до 7 770 хил.лв. (nan лв. на акция).

Булфинанс инвестмънт АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на -34 646 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -338.08 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -0.71 %.
През тримесечието финансовите приходи са 12.16 % от приходите от дейността (-4 796 от -39 442 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-1 682 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-2 496 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -323.08 % и са -36 326 хил.лв., а за годината са 16 189 хил.лв. с изменение от -72.69 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за амортизации с -7 983 хил.лв., разходите за възнаграждения с -6 746 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -9 216 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 029 хил.лв., разходите за амортизации с 3 349 хил.лв., разходите за възнаграждения с 6 011 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 060 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са -5 362 хил.лв. 84.48 % от финансовите разходи (-6 347 хил. лв.). Те от своя страна са 17.47 % от разходите за дейността (-36 326 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Булфинанс инвестмънт АД-София към края на септември 2025 г. от 4 042 хил.лв.Спада за последната година е -78.42 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.64 %. Резервите от 493 хил.лв. формират 12.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 555 хил.лв. (87.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 4.98 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 63 167 хил.лв., а краткосрочните за 12 272 хил.лв., което прави общо 75 439 хил.лв. 23 167 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.11 %. Общо дълговете са 92.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 866.38 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -89.96 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -89.45 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 81 225 хил.лв. От тях текущите са 32.78 % (26 623 хил.лв.), а нетекущите 67.22 % (54 602 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 351 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 216.94 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 355.05 % от собствения капитал и 17.67 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.02 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.02 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 730 хил.лв. (0.90 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.44 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -15 249 хил.лв. с изменение от -322.00 %. Отношението му към продажбите е 44.01 %. За година назад ОПП е 7 034 хил.лв. (-62.16 % спад), а ОПП/Продажби 47.49 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 11 841 хил.лв., а за 12 м. 2 713 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 587 хил.лв. и -9 766 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -821 хил.лв, а за период от 1 година -19 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -442.25 % до -7 266 хил.лв., а за 12 месеца е 3 685 хил.лв. (75.48 %).

Булфинанс инвестмънт АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Булфинанс инвестмънт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булфинанс инвестмънт АД-София е -77.68 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -10 401 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -11 133 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-70) и ОД (0): -70 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (70): 70 хил.лв.