-- 2025.11.28 13:21:00
Акумпласт АД, 6AK, AKUMP; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.28 13:19:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 168 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 15.86 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 057 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 133.85 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.12
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 339 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 835 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 69.59 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.85
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 27.95 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 27.60 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.20
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.78 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.42 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.29
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 78.66 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.39 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 85.94 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 1 208.97 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 72.28 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 239.15 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.20
 + Ръст в цената на 6AK (AKUMP) за 90 дни над 10%: 93.75 %
 + Ръст в цената на 6AK (AKUMP) за 360 дни над 10%: 93.75 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.56 %

 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -1.17 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 20.30 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -97 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -250 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 59.36 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 168 хил.лв., като нараства с 15.86 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 057 хил.лв., което представлява 146.14 лв. на акция при изменение с 133.85 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 310 лв. е 2.12.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -1.17 % и е 339 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 69.59 % до 1 835 хил.лв. (253.70 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.85, а на P/EBITDA 1.22.

Акумпласт АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 2 820 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 27.95 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 27.60 % до 1 545.56 лв. (общо 11 179 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.20, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 9.46 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 27.40 % и са 2 641 хил.лв., а за годината са 10 159 хил.лв. с изменение от 22.77 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 734 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 405 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 6 947 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Акумпласт АД към края на септември 2025 г. от 7 682 хил.лв., прави 1 062.08 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.78 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.42 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.29. Резервите от 5 992 хил.лв. формират 78.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 814 хил.лв. (10.60 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 78.66 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 446 хил.лв., а краткосрочните за 1 510 хил.лв., което прави общо 1 956 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.46 %. Общо дълговете са 20.03 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 25.46 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 20.30 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 17.10 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 9 766 хил.лв. От тях текущите са 58.36 % (5 699 хил.лв.), а нетекущите 41.64 % (4 067 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 189 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 377.42 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 54.53 % от собствения капитал и 42.89 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.39 %, а обръщаемостта им е 1.20 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.79 %. Стойността на фирмата (EV) e 3 393 230 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 933 хил.лв. (9.55 % от Актива), от които парите в брои са 26 хил.лв. Незабавната ликвидност е 61.79 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -97 хил.лв. с изменение от 85.94 %. Отношението му към продажбите е -3.44 %. За година назад ОПП е 1 608 хил.лв. (1 208.97 % ръст), а ОПП/Продажби 14.38 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 55 хил.лв., а за 12 м. -1 199 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -153 хил.лв. и -111 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -195 хил.лв, а за период от 1 година 298 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 72.28 % до -250 хил.лв., а за 12 месеца е 1 020 хил.лв. (239.15 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.20.

Акумпласт АД има емитирани акции с борсов код: 6AK (AKUMP)-обикновени 7 233 бр.. Емисия 6AK (AKUMP) поскъпва за предходните 90 дни с 93.75 % до цена 310 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 93.75 %. Капитализацията на дружеството е 2.24 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Акумпласт АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Акумпласт АД е 2.52 %. Очакваната цена на емисия 6AK (AKUMP) е 317.80 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Акумпласт АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 10.56 %, което съответства на цена за емисия 6AK (AKUMP) от 342.75 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: