-- 2025.11.28 11:36:02
Специализирани логистични системи АД-София, 2SLB, 2SLA; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.28 11:34:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 255.00 | 253.00 | 245.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -3 080.00 | 7 986.00 | -1 840.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 19 344.00 | 20 584.00 | -14 674.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 8 201.00 | 4 331.00 | 2 394.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 37 665.00 | 31 858.00 | 9 547.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -67.39 | 21.53 | -225.94 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 9.84 | 28.28 | -35.50 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 242.56 | 48.37 | -20.28 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -500.19 | 1 699.57 | -85.89 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 118.32 | 113.23 | 156.63 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 8.13 | 6.81 | 12.71 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 51.36 | 64.61 | -153.70 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 55.28 | 68.43 | -84.58 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.21 | 3.51 | -2.63 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 59.36 | 58.09 | 53.59 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 94.15 | 93.64 | 97.01 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 102.50 | 108.14 | 102.69 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.26 | 8.21 | -21.50 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 44.79 | 22.92 | 76.21 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 19 344 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 231.82 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 9.84 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 393 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 46 014 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1 780.43 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 242.56 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 51.36 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 118.32 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 55.28 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.21 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 368.95 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 325.93 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 44.79 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -3 080 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -67.39 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 5.85 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 59.36 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 94.15 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.13 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -32 684 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -481.82 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -33 008 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -500.19 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 51.87 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -3 080 хил.лв., като намалява с -67.39 %. За последните 12 месеца печалбата достига 19 344 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 231.82 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 9.84 % и е 3 393 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1 780.43 % до 46 014 хил.лв. (nan лв. на акция).
Специализирани логистични системи АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 8 201 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 242.56 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 51.36 %.
През тримесечието финансовите приходи са 13.01 % от приходите от дейността (1 227 от 9 428 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (3 602 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-2 314 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 46.41 % и са 12 508 хил.лв., а за годината са 49 628 хил.лв. с изменение от 35.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 699 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 978 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 12 868 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 753 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 6 149 хил.лв. 98.94 % от финансовите разходи (6 215 хил. лв.). Те от своя страна са 49.69 % от разходите за дейността (12 508 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Специализирани логистични системи АД-София към края на септември 2025 г. от 36 278 хил.лв.Нарастването за последната година е 118.32 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 55.28 %. Резервите от 25 191 хил.лв. формират 69.44 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 399 хил.лв. (20.40 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 5.85 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 215 942 хил.лв., а краткосрочните за 368 446 хил.лв., което прави общо 584 388 хил.лв. 30 837 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 59.36 %. Общо дълговете са 94.15 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 610.86 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.13 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 11.41 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 620 666 хил.лв. От тях текущите са 60.85 % (377 666 хил.лв.), а нетекущите 39.15 % (243 000 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 220 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 102.50 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 25.41 % от собствения капитал и 1.49 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.21 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.48 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 734 хил.лв. (0.28 % от Актива), от които парите в брои са 47 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 57.52 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -32 684 хил.лв. с изменение от -481.82 %. Отношението му към продажбите е -398.54 %. За година назад ОПП е 28 568 хил.лв. (368.95 % ръст), а ОПП/Продажби 75.85 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 34 382 хил.лв., а за 12 м. -48 371 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 131 хил.лв. и 20 067 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 433 хил.лв, а за период от 1 година 264 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -500.19 % до -33 008 хил.лв., а за 12 месеца е 27 166 хил.лв. (325.93 %).
Специализирани логистични системи АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Специализирани логистични системи АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 8.85 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 23.10 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 12.63 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 15.48 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 51.87 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Специализирани логистични системи АД-София е 1.26 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -7.82 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -6.02 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 18.23 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 0.67 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -60.30 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 120 369 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 26 272 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 91.45 | 75 346 | 61.78 | 63 669 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 114.42 | 44 136 | -59.16 | 8 407 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 95.51 | 62 285 | 460.15 | 178 452 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 109.81 | 95 905 | -35.76 | 29 364 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -56.21 | 29 965 | 150.92 | 171 682 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Дългосрочни вземания по търговски заеми | 63 830 | 78 326 | +22.71 % | +14 496 |
| Търговски и други дългосрочни вземания | 64 183 | 78 679 | +22.59 % | +14 496 |
| Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 193 921 | 147 867 | -23.75 % | -46 054 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 209 016 | 163 923 | -21.57 % | -45 093 |
| Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 174 598 | 210 214 | +20.40 % | +35 616 |
| Държани за търгуване дългови ценни книжа | 48 494 | 81 356 | +67.77 % | +32 862 |
| Финансови активи текущи | 174 598 | 210 214 | +20.40 % | +35 616 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 2 223 | 4 699 | +111.38 % | +2 476 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 3 805 | 6 293 | +65.39 % | +2 488 |
| Печалба от дейността-3м. | 7 977 | 0 | -100.00 % | -7 977 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 7 977 | 0 | -100.00 % | -7 977 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 7 986 | 0 | -100.00 % | -7 986 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 7 986 | 0 | -100.00 % | -7 986 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 16 729 | 9 428 | -43.64 % | -7 301 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 4 275 | 8 107 | +89.64 % | +3 832 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 4 331 | 8 201 | +89.36 % | +3 870 |
| Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 11 024 | -2 314 | -120.99 % | -13 338 |
| Финансови приходи-3м. | 14 285 | 1 227 | -91.41 % | -13 058 |
| Приходи от дейността-3м. | 18 616 | 9 428 | -49.36 % | -9 188 |
| Загуба от дейността-3м. | 0 | 3 080 | +3 080.00 % | +3 080 |
| Общо приходи-3м. | 18 616 | 9 428 | -49.36 % | -9 188 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 3 080 | +3 080.00 % | +3 080 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 3 080 | +3 080.00 % | +3 080 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 3 080 | +3 080.00 % | +3 080 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 16 729 | 9 428 | -43.64 % | -7 301 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 3 319 | 5 635 | +69.78 % | +2 316 |
| Плащания на доставчици-3м. | -2 576 | -5 299 | -105.71 % | -2 723 |
| Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | 8 210 | -32 160 | -491.72 % | -40 370 |
| Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -905 | -1 176 | -29.94 % | -271 |
| Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -273 | -350 | -28.21 % | -77 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 139 | 605 | +335.25 % | +466 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 7 837 | -32 684 | -517.05 % | -40 521 |
| Покупка на дълготрайни активи-3м. | -14 | -282 | -1 914.29 % | -268 |
| Предоставени заеми-3м. | -39 448 | -28 795 | +27.01 % | +10 653 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 13 670 | 61 296 | +348.40 % | +47 626 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -23 906 | 34 382 | +243.82 % | +58 288 |
| Постъпления от заеми-3м. | 53 772 | 20 065 | -62.69 % | -33 707 |
| Платени заеми-3м. | -34 096 | -21 011 | +38.38 % | +13 085 |
| Платени задължения по лизингови договори-3м. | -172 | -42 | +75.58 % | +130 |
| Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -4 428 | -1 948 | +56.01 % | +2 480 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 15 076 | -3 131 | -120.77 % | -18 207 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -993 | -1 433 | -44.31 % | -440 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -993 | -1 433 | -44.31 % | -440 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -1 786 | 102 | +105.71 % | +1 888 |
| Блокирани парични средства-3м. | 893 | -1 535 | -271.89 % | -2 428 |