-- 2025.11.28 10:36:18
Златни пясъци АД, 3ZL, ZLP; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.28 10:34:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 530 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 140 хил.лв.
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 85.53 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -20.01 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 20.61 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 299.73 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 28.76 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 97.04 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 13.01 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -6.77 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -10 928 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -829.51 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -5.26 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -6 570 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -192.55 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -4.63 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -73.79 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.32 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -13.44 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -237 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 43.57 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 104.31 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 60.24 %
 - Спад в цената на 3ZL (ZLP) за 360 дни над -10%: -16.57 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 530 хил.лв., като намалява с -6.77 %. За последните 12 месеца загубата достига -10 928 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -829.51 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -5.26 % и е 6 140 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -192.55 % до -6 570 хил.лв. (nan лв. на акция).

Златни пясъци АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 14 838 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -4.63 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -73.79 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -4.30 % и са 10 230 хил.лв., а за годината са 26 356 хил.лв. с изменение от -11.29 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 317 хил.лв., разходите за възнаграждения с 2 604 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 596 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 4 715 хил.лв., разходите за външни услуги с 4 593 хил.лв., разходите за амортизации с 4 713 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 7 338 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Златни пясъци АД към края на септември 2025 г. от 84 588 хил.лв.Спада за последната година е -3.32 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -13.44 %. Резервите от 103 546 хил.лв. формират 122.41 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -26 926 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 85.53 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 7 124 хил.лв., а краткосрочните за 6 783 хил.лв., което прави общо 13 907 хил.лв. 7 015 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.86 %. Общо дълговете са 14.06 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 16.44 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -20.01 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.06 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 98 899 хил.лв. От тях текущите са 37.63 % (37 219 хил.лв.), а нетекущите 62.37 % (61 680 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 30 436 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 548.71 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 35.98 % от собствения капитал и 30.77 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -11.29 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -12.30 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 11 684 хил.лв. (11.81 % от Актива), от които парите в брои са 269 хил.лв. Незабавната ликвидност е 172.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 009 хил.лв. с изменение от 20.61 %. Отношението му към продажбите е 40.50 %. За година назад ОПП е 4 476 хил.лв. (299.73 % ръст), а ОПП/Продажби 30.22 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 16 хил.лв., а за 12 м. -11 909 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -772 хил.лв. и 9 308 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 253 хил.лв, а за период от 1 година 1 875 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 28.76 % до 4 585 хил.лв., а за 12 месеца е -237 хил.лв. (97.04 %).

Златни пясъци АД има емитирани акции с борсов код: 3ZL (ZLP)-обикновени 0 бр.. Емисия 3ZL (ZLP) поевтинява за предходните 90 дни с -0.68 % до цена 1.46 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -16.57 %.

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златни пясъци АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златни пясъци АД е -1.89 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 17 931 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -14 349 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: