-- 2025.11.28 10:20:30
Сила Холдинг АД-Стара Загора, 6S5, HSI, HSIB, 6S5B, 6S5C; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.28 09:38:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 440 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 73.91 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 564 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 25.78 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 43.09 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 56.08 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -952 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -120.37 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 107.01
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -157.30 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -318 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -10.79 %
 - EV/EBITDA над 20: 55.73
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -21.18 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 46.11
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.52 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.64
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 47.80 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -330 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -16.20 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 470 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -140.20 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -372 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -13.76 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 738 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -83.92 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -952 хил.лв., като намалява с -120.37 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 440 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 73.91 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.16 лв. е 107.01.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -157.30 % и е -318 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -10.79 % до 4 564 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 55.73, а на P/EBITDA 33.76.

Сила Холдинг АД-Стара Загора формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 361 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 25.78 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -21.18 % до 0.07 лв. (общо 3 342 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 46.11, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 43.09 %.
През тримесечието финансовите приходи са 41.68 % от приходите от дейността (258 от 619 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (199 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 3.38 % и са 1 682 хил.лв., а за годината са 6 491 хил.лв. с изменение от -1.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 251 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 510 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 271 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 351 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 703 хил.лв. 86.36 % от финансовите разходи (814 хил. лв.). Те от своя страна са 48.39 % от разходите за дейността (1 682 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Сила Холдинг АД-Стара Загора към края на септември 2025 г. от 94 239 хил.лв., прави 1.93 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 56.08 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.64. Резервите от 46 049 хил.лв. формират 48.86 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 677 хил.лв. (0.72 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 47.80 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 69 556 хил.лв., а краткосрочните за 26 860 хил.лв., което прави общо 96 416 хил.лв. 53 608 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.62 %. Общо дълговете са 48.90 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 102.31 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.86 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 21.98 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 197 157 хил.лв. От тях текущите са 29.93 % (59 010 хил.лв.), а нетекущите 70.07 % (138 147 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 32 150 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 219.69 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 34.12 % от собствения капитал и 16.31 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.73 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.90 %. Стойността на фирмата (EV) e 254 365 262 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 647 хил.лв. (1.34 % от Актива), от които парите в брои са 26 хил.лв. Незабавната ликвидност е 195.32 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -330 хил.лв. с изменение от -16.20 %. Отношението му към продажбите е -91.41 %. За година назад ОПП е -1 470 хил.лв. (-140.20 % спад), а ОПП/Продажби -43.99 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 373 хил.лв., а за 12 м. 5 519 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 537 хил.лв. и -2 014 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 834 хил.лв, а за период от 1 година 2 035 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -13.76 % до -372 хил.лв., а за 12 месеца е -1 738 хил.лв. (-83.92 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -88.66.

Сила Холдинг АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 6S5 (HSI)-обикновени 48 764 007 бр.. Емисия 6S5 (HSI) поскъпва за предходните 90 дни с 1.28 % до цена 3.16 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.27 %. Капитализацията на дружеството е 154.09 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сила Холдинг АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сила Холдинг АД-Стара Загора е -4.36 %. Очакваната цена на емисия 6S5 (HSI) е 3.02 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 716 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 908 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: