-- 2025.11.28 09:58:48
Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София, ZNHA, ZNHB, 0Z4A; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.28 09:56:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 370 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 276 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 652 хил.лв.

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -10.19 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -247 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -107.53 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -45.31 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -46.29 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -18.39 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5.51 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.30 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -5.58 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 5.36 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 94.10 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -831 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -210.65 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -710 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -113.57 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -910 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -225.86 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -964 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -118.52 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 228.65 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 125.40 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -79.93 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 370 хил.лв., като намалява с -10.19 %. За последните 12 месеца загубата достига -247 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -107.53 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -45.31 % и е 1 276 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -46.29 % до 3 652 хил.лв. (nan лв. на акция).

Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 065 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -18.39 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -5.51 %.
През тримесечието финансовите приходи са 81.53 % от приходите от дейността (4 702 от 5 767 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (3 480 хил.лв.) и другите финансови приходи (1 111 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 144.23 % и са 5 378 хил.лв., а за годината са 10 841 хил.лв. с изменение от 87.50 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 380 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 481 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 618 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 632 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 808 хил.лв. 20.10 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 3 163 хил.лв. 78.68 % от финансовите разходи (4 020 хил. лв.). Те от своя страна са 74.75 % от разходите за дейността (5 378 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София към края на септември 2025 г. от 4 602 хил.лв.Спада за последната година е -4.30 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -5.58 %. Резервите от 104 хил.лв. формират 2.26 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 815 хил.лв. (82.90 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 5.36 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 57 882 хил.лв., а краткосрочните за 22 848 хил.лв., което прави общо 80 730 хил.лв. 782 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.63 %. Общо дълговете са 94.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 754.24 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.99 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.66 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 85 794 хил.лв. От тях текущите са 62.76 % (53 843 хил.лв.), а нетекущите 37.24 % (31 951 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 30 995 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 235.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 673.51 % от собствения капитал и 36.13 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.27 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.48 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 527 хил.лв. (1.78 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 218.92 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -831 хил.лв. с изменение от -210.65 %. Отношението му към продажбите е -78.03 %. За година назад ОПП е -710 хил.лв. (-113.57 % спад), а ОПП/Продажби -15.84 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -14 475 хил.лв., а за 12 м. -33 022 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 14 001 хил.лв. и 34 111 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 305 хил.лв, а за период от 1 година 379 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -225.86 % до -910 хил.лв., а за 12 месеца е -964 хил.лв. (-118.52 %).

Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София е -9.65 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 769 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 795 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: