-- 2025.11.27 17:20:57
София Комерс-Заложни къщи АД-София, 6SOA, SOFCOM2, 6SO, SOFCOM, 6SOP, 6SOB; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.27 17:19:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 038 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 19.46 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 973 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 31.96 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 17.88 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 519 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 8 565 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 25.48 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 21.67 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 20.48 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 46.27 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 30.09 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 31.47 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 71.23 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 22.32 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 148.84 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 126.98 %
 + Ръст в цената на 6SOA (SOFCOM2) за 360 дни над 10%: 65.35 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.44 %
 + Средна дивидентна доходност от 6SOA (SOFCOM2) за 5 години: 1.64 %
 + Средна дивидентна доходност от 6SOP за 5 години: 2.29 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.95
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.02
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 23.60 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -37.86 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -39.46 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 34.36
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 38.66 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 038 хил.лв., като нараства с 19.46 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 973 хил.лв., което представлява 0.78 лв. на акция при изменение с 31.96 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8.35 лв. е 10.70.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 17.88 % и е 2 519 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 25.48 % до 8 565 хил.лв. (0.96 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.35, а на P/EBITDA 8.71.

София Комерс-Заложни къщи АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 4 088 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 21.67 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 20.48 % до 1.69 лв. (общо 15 069 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.95, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 46.27 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 24.39 % и са 1 678 хил.лв., а за годината са 6 845 хил.лв. с изменение от 7.29 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 268 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 5 098 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на София Комерс-Заложни къщи АД-София към края на септември 2025 г. от 24 691 хил.лв., прави 2.76 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 30.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 31.47 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.02. Резервите от 1 807 хил.лв. формират 7.32 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 508 хил.лв. (34.46 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 71.23 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 677 хил.лв., а краткосрочните за 5 361 хил.лв., което прави общо 6 038 хил.лв. 46 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.47 %. Общо дълговете са 17.42 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 24.45 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 23.60 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 26.18 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 34 662 хил.лв. От тях текущите са 97.53 % (33 807 хил.лв.), а нетекущите 2.47 % (855 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 28 446 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 630.61 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 115.21 % от собствения капитал и 82.07 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 22.32 %, а обръщаемостта им е 0.48 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 30.41 %. Стойността на фирмата (EV) e 80 112 156 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 486 хил.лв. (12.94 % от Актива), от които парите в брои са 4 076 хил.лв. Незабавната ликвидност е 84.14 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 231 хил.лв. с изменение от 148.84 %. Отношението му към продажбите е 5.65 %. За година назад ОПП е 2 447 хил.лв. (-37.86 % спад), а ОПП/Продажби 16.24 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 хил.лв., а за 12 м. -128 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -242 хил.лв. и -1 773 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -17 хил.лв, а за период от 1 година 546 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 126.98 % до 150 хил.лв., а за 12 месеца е 2 172 хил.лв. (-39.46 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 34.36.

София Комерс-Заложни къщи АД-София има емитирани акции с борсов код: 6SOA (SOFCOM2)-обикновени 8 937 384 бр., 6SOP-привилегировани 0 бр., 6SO (SOFCOM)-привилегировани 0 бр.. Емисия 6SOA (SOFCOM2) поскъпва за предходните 90 дни с 5.70 % до цена 8.35 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 65.35 %. Капитализацията на дружеството е 74.63 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 072 486 лв., което е 15.38 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.44 % спрямо капитализацията (6SOA (SOFCOM2) - 0.12 лв. 1.44 % дивидентна доходност)(6SOP - 0 лв. 0.00 % дивидентна доходност)(6SO (SOFCOM) - 0 лв. 0.00 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6SOA (SOFCOM2) е 0.1365 лв. 1.64 % дивидентна доходност, а по емисия 6SOP е 0.1950 лв. 2.29 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на София Комерс-Заложни къщи АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на София Комерс-Заложни къщи АД-София е 5.94 %. Очакваната цена на емисия 6SOA (SOFCOM2) е 8.85 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 15 985 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 409 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: