-- 2025.11.27 17:05:41
; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.27 17:04:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 10.80 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 687 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 12 895.24 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 27.39 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 717 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 48.08 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 647.16 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 90.41 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.21 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.38 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 262.08 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 232.84 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 32.60 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 957 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -1 100 хил.лв.
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 15.61 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 42.50 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 77.66 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 68.69 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 30.92 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 42.60 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 957 хил.лв., като нараства с 10.80 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 687 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 12 895.24 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 27.39 % и е -1 100 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 48.08 % до 6 717 хил.лв. (nan лв. на акция).

формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 315 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 647.16 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 90.41 %.
През тримесечието финансовите приходи са 367.82 % от приходите от дейността (-1 806 от -491 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (-1 887 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -7.51 % и са 1 293 хил.лв., а за годината са 4 887 хил.лв. с изменение от -86.14 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 71 хил.лв., разходите за възнаграждения с 50 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 124 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 292 хил.лв., разходите за възнаграждения с 186 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 512 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 667 хил.лв. 65.52 % и другите финансови разходи, които са 340 хил.лв. 33.40 % от финансовите разходи (1 018 хил. лв.). Те от своя страна са 78.73 % от разходите за дейността (1 293 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на към края на септември 2025 г. от 23 032 хил.лв.Нарастването за последната година е 13.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.38 %. Резервите от 999 хил.лв. формират 4.34 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 481 хил.лв. (41.16 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 15.61 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 51 871 хил.лв., а краткосрочните за 62 692 хил.лв., което прави общо 114 563 хил.лв. 22 668 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 42.50 %. Общо дълговете са 77.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 497.41 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.33 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.75 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 147 515 хил.лв. От тях текущите са 50.53 % (74 540 хил.лв.), а нетекущите 49.47 % (72 975 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 11 848 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 118.90 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 51.44 % от собствения капитал и 8.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.78 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.52 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 620 хил.лв. (0.42 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 90.96 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 008 хил.лв. с изменение от -0.45 %. Отношението му към продажбите е 456.88 %. За година назад ОПП е 11 496 хил.лв. (262.08 % ръст), а ОПП/Продажби 386.81 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 74 хил.лв., а за 12 м. -77 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -5 987 хил.лв. и -11 213 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 95 хил.лв, а за период от 1 година 206 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -0.42 % до 5 991 хил.лв., а за 12 месеца е 11 422 хил.лв. (232.84 %).

има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на е 2.05 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 810 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 5 035 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: