-- 2025.11.27 16:57:28
Синергон холдинг АД, 6S7, PETHL; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.27 16:55:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 617 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.26 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 295 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.74
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 10 316 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 17 780 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 7.93
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 5.11 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.38 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 103.81 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 241.06 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.17
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 12.15 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -30.84 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -0.45 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.68 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -13.86 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.33 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.19 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 13.40 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 984 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -109.84 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 490 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -125.03 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 71.69 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 93.26 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 617 хил.лв., като нараства с 0.26 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 295 хил.лв., което представлява 0.18 лв. на акция при изменение с -30.84 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.03 лв. е 5.74.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -0.45 % и е 10 316 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.68 % до 17 780 хил.лв. (0.97 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.93, а на P/EBITDA 1.06.

Синергон холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 226 887 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -13.86 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 5.11 % до 54.22 лв. (общо 995 487 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.33 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -14.10 % и са 219 274 хил.лв., а за годината са 991 234 хил.лв. с изменение от 5.50 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 192 909 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 885 483 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Синергон холдинг АД към края на септември 2025 г. от 281 479 хил.лв., прави 15.33 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.38 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 40 406 хил.лв. формират 14.35 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 214 238 хил.лв. (76.11 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 66.96 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 15 310 хил.лв., а краткосрочните за 108 047 хил.лв., което прави общо 123 357 хил.лв. 43 900 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.70 %. Общо дълговете са 29.35 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 43.82 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 13.40 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.14 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 420 345 хил.лв. От тях текущите са 45.19 % (189 971 хил.лв.), а нетекущите 54.81 % (230 374 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 81 924 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 175.82 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 29.10 % от собствения капитал и 19.49 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.80 %, а обръщаемостта им е 2.40 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.12 %. Стойността на фирмата (EV) e 140 935 614 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 16 840 хил.лв. (4.01 % от Актива), от които парите в брои са 1 187 хил.лв., а 500 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 15.59 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 984 хил.лв. с изменение от -109.84 %. Отношението му към продажбите е -0.87 %. За година назад ОПП е 25 745 хил.лв. (103.81 % ръст), а ОПП/Продажби 2.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -10 042 хил.лв., а за 12 м. -17 127 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 16 322 хил.лв. и -8 839 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 4 296 хил.лв, а за период от 1 година -221 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -125.03 % до -4 490 хил.лв., а за 12 месеца е 16 231 хил.лв. (241.06 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.17.

Синергон холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6S7 (PETHL)-обикновени 18 358 849 бр.. Емисия 6S7 (PETHL) поскъпва за предходните 90 дни с 0.98 % до цена 1.03 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.00 %. Капитализацията на дружеството е 18.91 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Синергон холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Синергон холдинг АД е -0.25 %. Очакваната цена на емисия 6S7 (PETHL) е 1.03 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 970 791 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 716 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: