-- 2025.11.27 14:48:53
Лавена АД-Шумен, 4L4, LAVEN, 4L4M, 4L41; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.27 14:46:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 597 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 166 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 119 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 376 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 5.98
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.86
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.81 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.48 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.76
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.16 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -16.06 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.25 %
 + Ръст в цената на 4L4 (LAVEN) за 360 дни над 10%: 71.21 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.54 %
 + Средна дивидентна доходност от 4L4 (LAVEN) за 5 години: 1.59 %

 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 19.86

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 597 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 2 166 хил.лв., което представлява 0.22 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.26 лв. е 10.35.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 1 119 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 4 376 хил.лв. (0.44 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.98, а на P/EBITDA 5.12.

Лавена АД-Шумен формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 6 608 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 2.62 лв. (общо 25 979 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.86, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 8.34 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 6 022 хил.лв., а за годината са 23 902 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 2 305 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 263 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 11 560 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 981 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Лавена АД-Шумен към края на септември 2025 г. от 29 672 хил.лв., прави 2.99 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.48 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.76. Резервите от 17 628 хил.лв. формират 59.41 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 86.16 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 319 хил.лв., а краткосрочните за 3 448 хил.лв., което прави общо 4 767 хил.лв. 654 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.01 %. Общо дълговете са 13.84 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 16.07 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -16.06 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.32 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 34 439 хил.лв. От тях текущите са 47.75 % (16 443 хил.лв.), а нетекущите 52.25 % (17 996 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 12 995 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 476.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 43.80 % от собствения капитал и 37.73 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.25 %, а обръщаемостта им е 0.75 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.13 %. Стойността на фирмата (EV) e 26 147 867 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 037 хил.лв. (3.01 % от Актива), от които парите в брои са 11 хил.лв., а 4 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 30.08 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 181 хил.лв. Отношението му към продажбите е 33.01 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -137 хил.лв., а за 12 м. -1 385 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 498 хил.лв. и -2 180 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 546 хил.лв, а за период от 1 година -528 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 19.86.

Лавена АД-Шумен има емитирани акции с борсов код: 4L4 (LAVEN)-обикновени 9 919 410 бр.. Емисия 4L4 (LAVEN) поскъпва за предходните 90 дни с 4.63 % до цена 2.26 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 71.21 %. Капитализацията на дружеството е 22.42 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 793 553 лв., което е 36.64 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.54 % спрямо капитализацията (4L4 (LAVEN) - 0.08 лв. 3.54 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4L4 (LAVEN) е 0.0360 лв. 1.59 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Лавена АД-Шумен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 18 229 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 225 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: