-- 2025.11.27 12:55:21
Софарма трейдинг АД-София, SO5, SFTRD, SO51; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.27 12:52:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 12 358 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 56.41 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 62 479 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 67.39 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.07
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 29.67 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 27 903 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 126 314 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 47.65 %
 + EV/EBITDA под 8: 7.16
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 14.59 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 20.56 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.09
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 38.31 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 32.68 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.90
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.11 %

 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.79 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 22.89 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 64.28 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 76.86 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 12.47 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -32.11 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -10 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -100.02 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -96.93 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -42 920 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -271.43 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 451.22 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 12 358 хил.лв., като нараства с 56.41 %. За последните 12 месеца печалбата достига 62 479 хил.лв., което представлява 1.82 лв. на акция при изменение с 67.39 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.6 лв. е 3.07.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 29.67 % и е 27 903 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 47.65 % до 126 314 хил.лв. (3.69 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.16, а на P/EBITDA 1.52.

Софарма трейдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 562 562 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 14.59 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 20.56 % до 65.42 лв. (общо 2 242 467 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.09, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.79 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 13.69 % и са 548 425 хил.лв., а за годината са 2 172 081 хил.лв. с изменение от 19.36 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 483 191 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 914 991 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Софарма трейдинг АД-София към края на септември 2025 г. от 214 072 хил.лв., прави 6.25 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 38.31 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 32.68 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.90. Резервите от 173 427 хил.лв. формират 81.01 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -45 218 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 22.89 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 117 633 хил.лв., а краткосрочните за 601 204 хил.лв., което прави общо 718 837 хил.лв. 265 496 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 64.28 %. Общо дълговете са 76.86 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 335.79 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 12.47 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 17.40 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 935 310 хил.лв. От тях текущите са 76.42 % (714 768 хил.лв.), а нетекущите 23.58 % (220 542 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 113 564 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 118.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 53.05 % от собствения капитал и 12.14 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.11 %, а обръщаемостта им е 2.55 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 19.56 %. Стойността на фирмата (EV) e 904 897 880 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 8 286 хил.лв. (0.89 % от Актива), от които парите в брои са 4 533 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.38 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 11 361 хил.лв. с изменение от -32.11 %. Отношението му към продажбите е 2.02 %. За година назад ОПП е -10 хил.лв. (-100.02 % спад), а ОПП/Продажби -0.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 560 хил.лв., а за 12 м. -23 202 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -5 784 хил.лв. и 18 255 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 17 хил.лв, а за период от 1 година -4 957 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -96.93 % до 205 хил.лв., а за 12 месеца е -42 920 хил.лв. (-271.43 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.47.

Софарма трейдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SO5 (SFTRD)-обикновени 34 276 050 бр.. Емисия SO5 (SFTRD) поевтинява за предходните 90 дни с -2.61 % до цена 5.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -4.27 %. Капитализацията на дружеството е 191.95 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Софарма трейдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Софарма трейдинг АД-София е 5.58 %. Очакваната цена на емисия SO5 (SFTRD) е 5.91 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 333 224 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 60 917 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: