-- 2025.11.27 12:03:46
Слънчев бряг холдинг АД, 6SV, HSLB; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.27 12:00:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 255.00 | 253.00 | 245.00 |
| Цена (Price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 48.00 | -18.00 | -103.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2.00 | -149.00 | -6.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.13 | -0.03 | -0.71 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 42 519.18 | 42 519.18 | 42 519.18 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.08 | -0.08 | -0.09 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 1.08 | -0.97 | -0.55 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 146.60 | -122.50 | -10 200.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 712.50 | -20.00 | -700.00 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -25.00 | -13.33 | -700.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.70 | 2.60 | -3.60 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -17.24 | 1.15 | -36.03 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.07 | -5.41 | -0.22 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.07 | -5.25 | -0.22 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.50 | 3.09 | 3.14 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 2.50 | 3.09 | 3.14 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 102.78 | 46.59 | 42.53 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 33.13 | -3.46 | -8.01 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 10.86 | -0.69 | -9.63 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 48 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 146.60 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 133.33 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.13
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 712.50 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 49 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 102.97 %
+ EV/EBITDA под 8: 1.08
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.70 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.50 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -17.24 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 33.13 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.86 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 42 519.18
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.07 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -9 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -12.50 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -10 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -25.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -56 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -12.00 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 86.79 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 62.27 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 48 хил.лв., като нараства с 146.60 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с 133.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.011 лв. е 2.13.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 712.50 % и е 49 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 102.97 % до 3 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.08, а на P/EBITDA 1.42.
Слънчев бряг холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 42 519.18
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (58 от 58 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (58 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 25.00 % и са 10 хил.лв., а за годината са 56 хил.лв. с изменение от -44.55 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 5 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 34 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 15 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Слънчев бряг холдинг АД към края на септември 2025 г. от 2 806 хил.лв., прави 7.26 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.70 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.07 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 1 864 хил.лв. формират 66.43 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 544 хил.лв. (19.39 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.50 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 72 хил.лв., което прави общо 72 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.50 %. Общо дълговете са 2.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.57 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -17.24 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.01 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 2 878 хил.лв. От тях текущите са 2.57 % (74 хил.лв.), а нетекущите 97.43 % (2 804 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 102.78 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.07 % от собствения капитал и 0.07 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.07 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.07 %. Стойността на фирмата (EV) e 3 252 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 73 хил.лв. (2.54 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 101.39 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -9 хил.лв. с изменение от -12.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 43 хил.лв., а за 12 м. 93 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 33 хил.лв, а за период от 1 година 37 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -25.00 % до -10 хил.лв., а за 12 месеца е -56 хил.лв. (-12.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.08.
Слънчев бряг холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6SV (HSLB)-обикновени 386 538 бр.. Емисия 6SV (HSLB) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.011 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.00 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев бряг холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.65 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 86.79 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 62.27 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 3.61 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев бряг холдинг АД е 33.13 %. Очакваната цена на емисия 6SV (HSLB) е 0.01 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0015 | 0.0015 | 1.74 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.0285 | 2.1259 | 101.34 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 42 519.1800 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.0787 | 1.4173 | 105.56 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.0787 | -0.0759 | -3.70 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънчев бряг холдинг АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 10.86 %, което съответства на цена за емисия 6SV (HSLB) от 0.01 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 12 | 5 | -58.33 % | -7 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 5 | 3 | -40.00 % | -2 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 17 | 10 | -41.18 % | -7 |
| Други финансови разходи-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Финансови разходи-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Разходи за дейността-3м. | 18 | 10 | -44.44 % | -8 |
| Печалба от дейността-3м. | 0 | 48 | +48.00 % | +48 |
| Общо разходи-3м. | 18 | 10 | -44.44 % | -8 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 48 | +48.00 % | +48 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 48 | +48.00 % | +48 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 48 | +48.00 % | +48 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 18 | 22 | +22.22 % | +4 |
| Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 58 | +58.00 % | +58 |
| Финансови приходи-3м. | 0 | 58 | +58.00 % | +58 |
| Приходи от дейността-3м. | 0 | 58 | +58.00 % | +58 |
| Загуба от дейността-3м. | 18 | 0 | -100.00 % | -18 |
| Общо приходи-3м. | 0 | 58 | +58.00 % | +58 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 18 | 0 | -100.00 % | -18 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 18 | 0 | -100.00 % | -18 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 18 | 0 | -100.00 % | -18 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 18 | 22 | +22.22 % | +4 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 14 | -31 | -321.43 % | -45 |
| Плащания на доставчици-3м. | -26 | 26 | +200.00 % | +52 |
| Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -6 | -4 | +33.33 % | +2 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -17 | -9 | +47.06 % | +8 |
| Покупка на дълготрайни активи-3м. | 2 | 0 | -100.00 % | -2 |
| Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 0 | 58 | +58.00 % | +58 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 2 | 43 | +2 050.00 % | +41 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -15 | 33 | +320.00 % | +48 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | -1 | 0 | +100.00 % | +1 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -16 | 33 | +306.25 % | +49 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -16 | 33 | +306.25 % | +49 |