-- 2025.11.27 11:32:55
Сирма Груп Холдинг АД-София, SKK, SKKW; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.27 11:30:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 724 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 137.81 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 433 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 197.86 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 433.33 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 410 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 956 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 9 473.08 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 51.75 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 43.31 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.84
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 14.15 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.97 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 278.50 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 697.15 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 148.06 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 151.04 %
 + Ръст в цената на SKK за 90 дни над 10%: 23.02 %
 + Ръст в цената на SKK за 360 дни над 10%: 71.00 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 64.01 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 63.50 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.17 %
 + Средна дивидентна доходност от SKK за 5 години: 1.32 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 29.57
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.83 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 113.91 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 58.98
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 101.09 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 406.23 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 724 хил.лв., като нараства с 137.81 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 433 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция при изменение с 197.86 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.71 лв. е 29.57.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 433.33 % и е 2 410 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 9 473.08 % до 9 956 хил.лв. (0.17 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.82, а на P/EBITDA 10.20.

Сирма Груп Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 26 964 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 51.75 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 43.31 % до 2.05 лв. (общо 121 400 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.84, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.83 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 31.63 % и са 25 816 хил.лв., а за годината са 116 197 хил.лв. с изменение от 30.59 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 5 263 хил.лв., разходите за възнаграждения с 11 712 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 5 262 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 18 464 хил.лв., разходите за възнаграждения с 45 141 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 39 004 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Сирма Груп Холдинг АД-София към края на септември 2025 г. от 80 285 хил.лв., прави 1.35 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 14.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.28 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.26. Резервите от 9 926 хил.лв. формират 12.36 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 347 хил.лв. (14.13 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 69.43 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 10 757 хил.лв., а краткосрочните за 20 790 хил.лв., което прави общо 31 547 хил.лв. 12 297 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 17.98 %. Общо дълговете са 27.28 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 39.29 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 113.91 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 32.16 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 115 635 хил.лв. От тях текущите са 32.83 % (37 968 хил.лв.), а нетекущите 67.17 % (77 667 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 178 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 182.63 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 21.40 % от собствения капитал и 14.86 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.97 %, а обръщаемостта им е 1.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.84 %. Стойността на фирмата (EV) e 127 672 486 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 9 184 хил.лв. (7.94 % от Актива), от които парите в брои са 33 хил.лв. Незабавната ликвидност е 45.69 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 308 хил.лв. с изменение от 278.50 %. Отношението му към продажбите е 8.56 %. За година назад ОПП е 6 154 хил.лв. (697.15 % ръст), а ОПП/Продажби 5.07 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 320 хил.лв., а за 12 м. -12 540 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 596 хил.лв. и 7 631 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 584 хил.лв, а за период от 1 година 1 245 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 148.06 % до 1 114 хил.лв., а за 12 месеца е 1 721 хил.лв. (151.04 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 58.98.

Сирма Груп Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SKK-обикновени 59 360 518 бр.. Емисия SKK поскъпва за предходните 90 дни с 23.02 % до цена 1.71 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 71.00 %. Капитализацията на дружеството е 101.51 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 187 210 лв., което е 34.58 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.17 % спрямо капитализацията (SKK - 0.02 лв. 1.17 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия SKK е 0.0225 лв. 1.32 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сирма Груп Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сирма Груп Холдинг АД-София е 64.01 %. Очакваната цена на емисия SKK е 2.80 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 130 371 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 690 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: