-- 2025.11.26 15:35:12
Агрия груп холдинг АД, A72, AGR; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.26 15:32:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 055 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 116.45 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 43 627 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 39.51 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 52.49 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 19.95 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.13
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.32
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -9.24 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 116.69 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 527.42 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 103.11 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 278.96 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.36
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 50.41 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.77 %
 + Средна дивидентна доходност от A72 (AGR) за 5 години: 2.54 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -8 657 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -194.68 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 95.39
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -105.36 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -1 027 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.14 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.57 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.33 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 43.64 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 38.77 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 56.13 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 56.48 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 592.03 %
 - Спад в цената на A72 (AGR) за 90 дни над -10%: -20.00 %
 - Спад в цената на A72 (AGR) за 360 дни над -10%: -24.87 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -29.08 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -8 657 хил.лв., като намалява с -194.68 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 055 хил.лв., което представлява 0.16 лв. на акция при изменение с 116.45 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 14.8 лв. е 95.39.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -105.36 % и е -1 027 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 39.51 % до 43 627 хил.лв. (6.42 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.45, а на P/EBITDA 2.31.

Агрия груп холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 248 477 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 52.49 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 19.95 % до 113.86 лв. (общо 774 220 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.14 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 63.95 % и са 256 597 хил.лв., а за годината са 782 489 хил.лв. с изменение от 17.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 185 795 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 548 833 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Агрия груп холдинг АД към края на септември 2025 г. от 310 249 хил.лв., прави 45.62 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.57 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.33 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.32. Резервите от 92 745 хил.лв. формират 29.89 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 223 968 хил.лв. (72.19 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 43.64 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 123 446 хил.лв., а краткосрочните за 275 643 хил.лв., което прави общо 399 089 хил.лв. 339 041 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 38.77 %. Общо дълговете са 56.13 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 128.64 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -9.24 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.42 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 710 993 хил.лв. От тях текущите са 46.21 % (328 551 хил.лв.), а нетекущите 53.79 % (382 442 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 52 908 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 119.19 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 17.05 % от собствения капитал и 7.44 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.15 %, а обръщаемостта им е 1.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 455 748 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 45 636 хил.лв. (6.42 % от Актива), от които парите в брои са 246 хил.лв. Незабавната ликвидност е 16.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 7 436 хил.лв. с изменение от 116.69 %. Отношението му към продажбите е 2.99 %. За година назад ОПП е 100 427 хил.лв. (527.42 % ръст), а ОПП/Продажби 12.97 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -329 хил.лв., а за 12 м. 8 093 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 30 064 хил.лв. и -81 513 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 37 171 хил.лв, а за период от 1 година 27 007 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 103.11 % до 1 541 хил.лв., а за 12 месеца е 73 864 хил.лв. (278.96 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.36.

Агрия груп холдинг АД има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поевтинява за предходните 90 дни с -20.00 % до цена 14.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -24.87 %. Капитализацията на дружеството е 100.64 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 780 000 лв., което е 168.72 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.77 % спрямо капитализацията (A72 (AGR) - 0.26176471 лв. 1.77 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A72 (AGR) е 0.3753 лв. 2.54 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия груп холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия груп холдинг АД е -29.08 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 10.50 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 834 650 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -36 773 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: