-- 2025.11.26 15:33:28
Златен лев холдинг АД, 3Z3, HLEV, HLEA; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.26 15:31:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 371 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 7 520.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 549 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 64.98 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 683 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 768 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 174.39 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 10.28 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 43.75 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.06 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.21 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -29.71 %
 + Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 360 дни над 10%: 35.36 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 93.54 %
 + Средна дивидентна доходност от 3Z3 (HLEV) за 5 години: 0.08 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -12.86 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 57.85
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -12.13 %
 - EV/EBITDA над 20: 36.74
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 25.31
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.99
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 18.83 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 81.53 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -812 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -2 080.49 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -9 160 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -5 334.29 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -840 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -14 100.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -9 294 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -25 218.92 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 60.36 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 33.33 %
 - Няма дивидент за предходната година

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 371 хил.лв., като нараства с 7 520.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 549 хил.лв., което представлява 0.08 лв. на акция при изменение с -12.86 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.9 лв. е 57.85.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 64.98 % и е 683 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -12.13 % до 1 768 хил.лв. (0.27 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 36.74, а на P/EBITDA 17.96.

Златен лев холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 225 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 174.39 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 10.28 % до 0.19 лв. (общо 1 255 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 25.31, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 43.75 %.
През тримесечието финансовите приходи са 73.76 % от приходите от дейността (745 от 1 010 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (441 хил.лв.) и другите финансови приходи (157 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -16.80 % и са 629 хил.лв., а за годината са 2 769 хил.лв. с изменение от 1.58 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 74 хил.лв., разходите за външни услуги с 48 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 120 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 322 хил.лв., разходите за външни услуги с 270 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 478 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 274 хил.лв. 80.83 % от финансовите разходи (339 хил. лв.). Те от своя страна са 53.90 % от разходите за дейността (629 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Златен лев холдинг АД към края на септември 2025 г. от 7 960 хил.лв., прави 1.23 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.06 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.21 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.99. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 842 хил.лв. (10.58 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 18.83 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 30 200 хил.лв., а краткосрочните за 4 264 хил.лв., което прави общо 34 464 хил.лв. 30 075 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.09 %. Общо дълговете са 81.53 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 432.96 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -29.71 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -25.71 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 42 270 хил.лв. От тях текущите са 88.84 % (37 554 хил.лв.), а нетекущите 11.16 % (4 716 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 33 290 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 880.72 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 418.22 % от собствения капитал и 78.76 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.36 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.45 %. Стойността на фирмата (EV) e 64 949 604 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 122 хил.лв. (2.65 % от Актива), от които парите в брои са 21 хил.лв., а 200 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 255.77 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -812 хил.лв. с изменение от -2 080.49 %. Отношението му към продажбите е -360.89 %. За година назад ОПП е -9 160 хил.лв. (-5 334.29 % спад), а ОПП/Продажби -729.88 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 217 хил.лв., а за 12 м. -1 200 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 603 хил.лв. и 10 149 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 8 хил.лв, а за период от 1 година -211 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -14 100.00 % до -840 хил.лв., а за 12 месеца е -9 294 хил.лв. (-25 218.92 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -3.42.

Златен лев холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 3Z3 (HLEV)-обикновени 6 481 960 бр.. Емисия 3Z3 (HLEV) поскъпва за предходните 90 дни с 3.38 % до цена 4.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 35.36 %. Капитализацията на дружеството е 31.76 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3Z3 (HLEV) е 0.0040 лв. 0.08 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златен лев холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златен лев холдинг АД е 6.35 %. Очакваната цена на емисия 3Z3 (HLEV) е 5.21 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 277 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 750 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: