-- 2025.11.26 14:27:15
Адара АД-София, ADRB, 16TA; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.26 13:45:00 в Infostock.bg
Показатели:
| Index | 255.00 | 253.00 | 245.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 11.00 | 262.00 | -108.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 626.00 | 507.00 | 1 893.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 597.00 | 618.00 | 624.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 610.00 | 2 637.00 | 2 386.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 110.19 | -58.08 | -145.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 2.99 | -13.43 | -5.54 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -4.33 | 4.39 | 5.23 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 46.45 | -586.27 | -279.64 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.99 | 4.80 | 52.79 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -1.77 | 5.12 | 4.56 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 23.98 | 19.23 | 79.34 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.80 | 4.77 | 18.65 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.56 | 0.45 | 1.77 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 37.98 | 38.37 | 37.54 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 90.04 | 90.11 | 90.70 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 153.05 | 152.13 | 156.77 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 5.78 | -1.13 | -4.06 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 9.61 | -7.65 | -12.75 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 11 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 110.19 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 626 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2.99 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 965 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 770 хил.лв.
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 23.98 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.99 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.80 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 46.46 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 46.45 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -66.93 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -13.77 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -4.33 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 9.96 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.98 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 90.04 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -17 140 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -36 032 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -17 146 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -36 063 хил.лв.
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 11 хил.лв., като нараства с 110.19 %. За последните 12 месеца печалбата достига 626 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -66.93 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2.99 % и е 965 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -13.77 % до 4 770 хил.лв. (nan лв. на акция).
Адара АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 597 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -4.33 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 23.98 %.
През тримесечието финансовите приходи са 53.10 % от приходите от дейността (676 от 1 273 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (432 хил.лв.) и другите финансови приходи (246 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -13.15 % и са 1 262 хил.лв., а за годината са 5 693 хил.лв. с изменение от 22.93 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 155 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 62 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 448 хил.лв., разходите за възнаграждения с 299 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 629 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 948 хил.лв. 93.40 % от финансовите разходи (1 015 хил. лв.). Те от своя страна са 80.43 % от разходите за дейността (1 262 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на септември 2025 г. от 11 022 хил.лв.Нарастването за последната година е 5.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.80 %. Резервите от 787 хил.лв. формират 7.14 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 808 хил.лв. (70.84 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 9.96 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 57 583 хил.лв., а краткосрочните за 42 006 хил.лв., което прави общо 99 589 хил.лв. 41 241 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.98 %. Общо дълговете са 90.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 903.55 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.77 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.05 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 110 611 хил.лв. От тях текущите са 58.12 % (64 290 хил.лв.), а нетекущите 41.88 % (46 321 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 284 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 153.05 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 202.18 % от собствения капитал и 20.15 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.56 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.92 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 382 хил.лв. (0.35 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 57.31 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -17 140 хил.лв. с изменение от 46.46 %. Отношението му към продажбите е -2 871.02 %. За година назад ОПП е -36 032 хил.лв. (0.96 % ръст), а ОПП/Продажби -1 380.54 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 33 хил.лв., а за 12 м. -2 385 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 17 129 хил.лв. и 38 632 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 22 хил.лв, а за период от 1 година 215 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 46.45 % до -17 146 хил.лв., а за 12 месеца е -36 063 хил.лв. (0.91 %).
Адара АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.38 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 21.07 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.90 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 3.50 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 17.22 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София е 5.78 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 0.10 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 23.47 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -1.02 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 0.59 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 29.20 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 553 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 668 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 0.47 | 11 063 | 16.11 | 12 785 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 23.62 | 627 | 39.91 | 709 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -0.37 | 2 627 | -6.00 | 2 479 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 2.90 | 4 880 | 13.11 | 5 364 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 29.09 | -36 120 | 27.03 | -37 168 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 55 | 155 | +181.82 % | +100 |
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 116 | 16 | -86.21 % | -100 |
| Печалба от дейността-3м. | 262 | 11 | -95.80 % | -251 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 262 | 11 | -95.80 % | -251 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 262 | 11 | -95.80 % | -251 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 262 | 11 | -95.80 % | -251 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 508 | 659 | +29.72 % | +151 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 110 | -62 | -156.36 % | -172 |
| Други финансови приходи-3м. | 517 | 246 | -52.42 % | -271 |
| Финансови приходи-3м. | 954 | 676 | -29.14 % | -278 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 1 546 | 719 | -53.49 % | -827 |
| Плащания на доставчици-3м. | -1 076 | -151 | +85.97 % | +925 |
| Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | -3 560 | -18 452 | -418.31 % | -14 892 |
| Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -294 | -218 | +25.85 % | +76 |
| Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -53 | 53 | +200.00 % | +106 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -2 289 | -17 140 | -648.80 % | -14 851 |
| Предоставени заеми-3м. | -2 007 | -743 | +62.98 % | +1 264 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 1 556 | 376 | -75.84 % | -1 180 |
| Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 103 | 400 | +288.35 % | +297 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -348 | 33 | +109.48 % | +381 |
| Постъпления от заеми-3м. | 3 651 | 18 570 | +408.63 % | +14 919 |
| Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -465 | -928 | -99.57 % | -463 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 2 604 | 17 129 | +557.80 % | +14 525 |