-- 2025.11.25 15:48:37
Финанс Секюрити Груп АД-София, FSGA, FSPA; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.25 15:45:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 255.00 | 253.00 | 245.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 2 063.00 | 4 612.00 | -155.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 7 965.00 | 5 747.00 | n/a |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 5 100.00 | 15 823.00 | 14 552.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 55 299.00 | 64 751.00 | n/a |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 430.97 | n/a | -116.51 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 23.23 | n/a | -16.71 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -64.95 | n/a | -1.96 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 468.56 | n/a | 59.86 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 63.63 | 45.23 | -49.78 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 11.35 | 16.11 | 17.29 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 14.40 | 8.88 | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 49.39 | 40.62 | n/a |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.99 | 0.73 | n/a |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 30.85 | 32.29 | 28.15 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 97.80 | 97.97 | 98.65 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 82.31 | 69.41 | 108.09 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 10.03 | n/a | n/a |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -27.48 | n/a | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 063 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 430.97 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 7 965 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 23.23 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 964 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 37 780 хил.лв.
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 14.40 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 63.63 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 49.39 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 151.70 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 468.56 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 10.03 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -64.95 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 2.48 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 30.85 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 97.80 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 11.35 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -44 815 хил.лв.
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -27.48 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 063 хил.лв., като нараства с 1 430.97 %. За последните 12 месеца печалбата достига 7 965 хил.лв., което представлява nan лв. на акция
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 23.23 % и е 9 964 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 37 780 хил.лв. (nan лв. на акция).
Финанс Секюрити Груп АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 5 100 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -64.95 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 14.40 %.
През тримесечието финансовите приходи са 24.08 % от приходите от дейността (1 618 от 6 718 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (717 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (-1 418 хил.лв.) и другите финансови приходи (2 319 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -56.68 % и са 6 905 хил.лв., а за годината са 61 663 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 625 хил.лв., разходите за амортизации с 4 928 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 797 хил.лв., разходите за осигуровки с 665 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -8 766 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 9 887 хил.лв., разходите за амортизации с 16 257 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 14 179 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 105 хил.лв. 91.78 % от финансовите разходи (3 383 хил. лв.). Те от своя страна са 48.99 % от разходите за дейността (6 905 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Финанс Секюрити Груп АД-София към края на септември 2025 г. от 20 355 хил.лв.Нарастването за последната година е 63.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 49.39 %. Резервите от -4 984 хил.лв. формират -24.49 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 15 729 хил.лв. (77.27 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 2.48 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 549 660 хил.лв., а краткосрочните за 253 291 хил.лв., което прави общо 802 951 хил.лв. 179 171 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 30.85 %. Общо дълговете са 97.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3 944.74 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 11.35 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.31 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 820 983 хил.лв. От тях текущите са 25.39 % (208 476 хил.лв.), а нетекущите 74.61 % (612 507 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -44 815 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 82.31 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -220.17 % от собствения капитал и -5.46 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.99 %, а обръщаемостта им е 0.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.44 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 5 869 хил.лв. (0.71 % от Актива), от които парите в брои са 93 хил.лв. Незабавната ликвидност е 12.10 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 17 516 хил.лв. с изменение от 151.70 %. Отношението му към продажбите е 343.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -35 164 хил.лв., а за 12 м. -42 606 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 19 419 хил.лв. и -8 548 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 771 хил.лв, а за период от 1 година 2 631 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 468.56 % до 12 588 хил.лв.
Финанс Секюрити Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Секюрити Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 20.61 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Секюрити Груп АД-София е 10.03 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 11.28 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 38.59 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -14.60 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 5.23 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 38.20 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 29 339 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 153 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 2.75 | 18 795 | -11.48 | 16 192 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -14.31 | 4 925 | -41.15 | 3 382 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -84.63 | 9 952 | -24.75 | 48 726 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -49.11 | 18 271 | 2.84 | 36 921 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 189.29 | 78 553 | 52.22 | 41 335 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Нетекущи задължения по облигационни заеми | 48 614 | 77 956 | +60.36 % | +29 342 |
| Текущи задължения, в т ч | 73 061 | 87 701 | +20.04 % | +14 640 |
| Текущи задължения по получени търговски заеми | 30 483 | 48 989 | +60.71 % | +18 506 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 569 | -8 766 | -1 640.60 % | -9 335 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 12 316 | 3 522 | -71.40 % | -8 794 |
| Разходи за дейността-3м. | 16 115 | 6 905 | -57.15 % | -9 210 |
| Печалба от дейността-3м. | 2 581 | 0 | -100.00 % | -2 581 |
| Общо разходи-3м. | 13 653 | 4 787 | -64.94 % | -8 866 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 5 043 | 1 931 | -61.71 % | -3 112 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 4 856 | 1 915 | -60.56 % | -2 941 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 4 612 | 2 063 | -55.27 % | -2 549 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 18 696 | 6 718 | -64.07 % | -11 978 |
| Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 892 | -892 | -200.00 % | -1 784 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 8 456 | 21 185 | +150.53 % | +12 729 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 6 475 | -15 193 | -334.64 % | -21 668 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 15 823 | 5 100 | -67.77 % | -10 723 |
| Приходи от лихви-3м. | 1 092 | 717 | -34.34 % | -375 |
| Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 1 992 | -1 418 | -171.18 % | -3 410 |
| Други финансови приходи-3м. | -367 | 2 319 | +731.88 % | +2 686 |
| Финансови приходи-3м. | 2 873 | 1 618 | -43.68 % | -1 255 |
| Приходи от дейността-3м. | 18 696 | 6 718 | -64.07 % | -11 978 |
| Общо приходи-3м. | 18 696 | 6 718 | -64.07 % | -11 978 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 18 696 | 6 718 | -64.07 % | -11 978 |
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Плащания на доставчици-3м. | -22 882 | -16 891 | +26.18 % | +5 991 |
| Покупка на дълготрайни активи-3м. | -10 724 | -14 099 | -31.47 % | -3 375 |
| Предоставени заеми-3м. | -491 | -2 225 | -353.16 % | -1 734 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | -664 | 5 057 | +861.60 % | +5 721 |
| Покупка на инвестиции-3м. | 0 | -24 796 | -24 796.00 % | -24 796 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -10 387 | -35 164 | -238.54 % | -24 777 |
| Постъпления от заеми-3м. | 8 697 | 45 621 | +424.56 % | +36 924 |
| Платени заеми-3м. | -11 830 | -21 142 | -78.72 % | -9 312 |
| Платени задължения по лизингови договори-3м. | -763 | -2 944 | -285.85 % | -2 181 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -6 365 | 19 419 | +405.09 % | +25 784 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -4 193 | 5 869 | +239.97 % | +10 062 |