-- 2025.11.24 07:58:16
Чайкафарма висококачествените лекарства АД, 7TH; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.24 07:54:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 813 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 17.96 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 744 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 102.04 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 14.76 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 830 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 10 611 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 52.26 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 16.66 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 21.37 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 11.12 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.12 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.98 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.66 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.13 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 255.96
 - EV/EBITDA над 20: 164.33
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 28.45
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 14.88
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 12.44 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -12.36 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -15.47 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -86.72 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -99 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -114.71 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 140.51 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 813 хил.лв., като нараства с 17.96 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 744 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 102.04 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 18 лв. е 255.96.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 14.76 % и е 2 830 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 52.26 % до 10 611 хил.лв. (0.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 164.33, а на P/EBITDA 162.68.

Чайкафарма висококачествените лекарства АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 15 930 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 16.66 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 21.37 % до 0.63 лв. (общо 60 667 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 28.45, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 11.12 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 16.14 % и са 13 971 хил.лв., а за годината са 53 970 хил.лв. с изменение от 15.58 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 3 880 хил.лв., разходите за външни услуги с 6 105 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 200 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 15 351 хил.лв., разходите за външни услуги с 21 107 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 8 978 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Чайкафарма висококачествените лекарства АД към края на септември 2025 г. от 116 040 хил.лв., прави 1.21 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.98 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 14.88. Резервите от 13 549 хил.лв. формират 11.68 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 86.66 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 2 612 хил.лв., а краткосрочните за 15 251 хил.лв., което прави общо 17 863 хил.лв. 9 778 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.39 %. Общо дълговете са 13.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 15.39 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 12.44 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.92 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 133 903 хил.лв. От тях текущите са 68.33 % (91 500 хил.лв.), а нетекущите 31.67 % (42 403 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 76 249 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 599.96 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 65.71 % от собствения капитал и 56.94 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.13 %, а обръщаемостта им е 0.46 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.86 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 743 691 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 372 хил.лв. (0.28 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.44 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 780 хил.лв. с изменение от -12.36 %. Отношението му към продажбите е 4.90 %. За година назад ОПП е 2 672 хил.лв. (-15.47 % спад), а ОПП/Продажби 4.40 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -339 хил.лв., а за 12 м. -1 456 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -235 хил.лв. и -1 018 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 206 хил.лв, а за период от 1 година 198 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -86.72 % до 36 хил.лв., а за 12 месеца е -99 хил.лв. (-114.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -17 436.38.

Чайкафарма висококачествените лекарства АД има емитирани акции с борсов код: 7TH-обикновени 95 900 000 бр.. Емисия 7TH поскъпва за предходните 90 дни с 5.26 % до цена 18 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.45 %. Капитализацията на дружеството е 1 726.20 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Чайкафарма висококачествените лекарства АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Чайкафарма висококачествените лекарства АД е 3.33 %. Очакваната цена на емисия 7TH е 18.60 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 62 519 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 215 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: