-- 2025.11.17 17:05:43
Инфра холдинг АД, RA8; 255 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.11.17 16:58:00 в Investor.bg
Показатели:
| Index | 255.00 | 253.00 | 245.00 |
| Цена (Price) | 0.23 | 0.23 | 0.01 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -1.00 | -9.00 | 2.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 173.00 | 176.00 | n/a |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | -1.00 | 10.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 371.00 | 381.00 | n/a |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 77.59 | 76.27 | n/a |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.66 | 3.65 | 0.12 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 36.18 | 35.23 | n/a |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -139.83 | -497.17 | n/a |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 63.34 | 62.17 | n/a |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -150.00 | n/a | -50.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -57.14 | n/a | 40.00 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | n/a | n/a |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -1 380.00 | n/a | -25.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.94 | 5.03 | 7.76 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -55.75 | -48.05 | -23.97 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 46.63 | 46.19 | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 4.69 | 4.83 | n/a |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.15 | 4.14 | n/a |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 9.82 | 11.28 | 20.53 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 9.82 | 11.28 | 20.53 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 017.50 | 886.08 | 486.84 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -1.54 | n/a | n/a |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.23 | n/a | n/a |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -86.22 | n/a | n/a |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.03 | n/a | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 173 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 218 хил.лв.
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 46.63 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.94 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.18 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -55.75 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.15 %
+ Ръст в цената на RA8 за 360 дни над 10%: 3 185.71 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -150.00 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 77.59
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -57.14 %
- EV/EBITDA над 20: 63.34
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 36.18
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.66
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -74 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 380.00 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -74 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 380.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -96 хил.лв.
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -86.22 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 хил.лв., като намалява с -150.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 173 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.23 лв. е 77.59.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -57.14 % и е 3 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 218 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 63.34, а на P/EBITDA 61.58.
Инфра холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.01 лв. (общо 371 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 36.18, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 46.63 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (6 от 6 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (6 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -58.82 % и са 7 хил.лв., а за годината са 189 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 78 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 91 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (4 хил. лв.). Те от своя страна са 57.14 % от разходите за дейността (7 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Инфра холдинг АД към края на септември 2025 г. от 3 672 хил.лв., прави 0.06 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.69 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.66. Резервите от 11 235 хил.лв. формират 305.96 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -65 865 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 90.18 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 400 хил.лв., което прави общо 400 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.82 %. Общо дълговете са 9.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 10.89 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -55.75 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -7.52 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 4 072 хил.лв. От тях текущите са 99.95 % (4 070 хил.лв.), а нетекущите 0.05 % (2 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 670 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 017.50 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.95 % от собствения капитал и 90.13 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.15 %, а обръщаемостта им е 0.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.69 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 808 481 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 15 хил.лв. (0.37 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 016.75 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -74 хил.лв. с изменение от -1 380.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 хил.лв., а за 12 м. -2 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 хил.лв. и 62 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -74 хил.лв, а за период от 1 година -36 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 380.00 % до -74 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -139.83.
Инфра холдинг АД има емитирани акции с борсов код: RA8-обикновени 58 362 963 бр.. Емисия RA8 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.23 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3 185.71 %. Капитализацията на дружеството е 13.42 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Инфра холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.68 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инфра холдинг АД е -1.54 %. Очакваната цена на емисия RA8 е 0.23 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.6546 | 3.6556 | -0.03 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 76.2698 | 77.5923 | -1.70 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 35.2322 | 36.1819 | -2.62 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 60.4661 | 61.5756 | -1.80 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -497.1660 | -139.8281 | -255.56 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Инфра холдинг АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -86.22 %, което съответства на цена за емисия RA8 от 0.03 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (253) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 253 | 255 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 9 | 2 | -77.78 % | -7 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 11 | 3 | -72.73 % | -8 |
| Разходи за лихви-3м. | 2 | 4 | +100.00 % | +2 |
| Финансови разходи-3м. | 2 | 4 | +100.00 % | +2 |
| Разходи за дейността-3м. | 13 | 7 | -46.15 % | -6 |
| Общо разходи-3м. | 13 | 7 | -46.15 % | -6 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 13 | 7 | -46.15 % | -6 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | -1 | 0 | +100.00 % | +1 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -1 | 0 | +100.00 % | +1 |
| Приходи от лихви-3м. | 11 | 6 | -45.45 % | -5 |
| Други финансови приходи-3м. | -6 | 0 | +100.00 % | +6 |
| Приходи от дейността-3м. | 4 | 6 | +50.00 % | +2 |
| Загуба от дейността-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |
| Общо приходи-3м. | 4 | 6 | +50.00 % | +2 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 9 | 1 | -88.89 % | -8 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 13 | 7 | -46.15 % | -6 |