-- 2025.10.31 15:30:58
Мизия-96 АД, 5MF, MIZA; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.31 15:29:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 97.20 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 58 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 362 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2 362.50 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2.75 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.09
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.29
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 323.61 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 145.09 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 160.27 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 64.29 %
 + Ръст в цената на 5MF (MIZA) за 360 дни над 10%: 23.91 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 10.28 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -36 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -311.76 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -11 хил.лв.
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -48.67 %
 - EV/EBITDA над 20: 21.57
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -0.93 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.06 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.04 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.19 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 47.01 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 46.14 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 52.99 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.58 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -190 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 335.70 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.69 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -36 хил.лв., като намалява с -311.76 %. За последните 12 месеца загубата достига -11 хил.лв., което представлява -0.16 лв. на акция при изменение с 97.20 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 22.8 лв. е -145.57.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -48.67 % и е 58 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2 362.50 % до 362 хил.лв. (5.15 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.57, а на P/EBITDA 4.42.

Мизия-96 АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 4 345 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -0.93 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2.75 % до 257.79 лв. (общо 18 104 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.09, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.06 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.14 % и са 4 389 хил.лв., а за годината са 18 203 хил.лв. с изменение от 0.84 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 2 887 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 11 731 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 21 хил.лв. 77.78 % от финансовите разходи (27 хил. лв.). Те от своя страна са 0.62 % от разходите за дейността (4 389 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Мизия-96 АД към края на септември 2025 г. от 5 614 хил.лв., прави 79.94 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.29. Резервите от 1 980 хил.лв. формират 35.27 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 560 хил.лв. (63.41 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 47.01 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 817 хил.лв., а краткосрочните за 5 510 хил.лв., което прави общо 6 327 хил.лв. 2 200 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 46.14 %. Общо дълговете са 52.99 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 112.70 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.58 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.83 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 11 941 хил.лв. От тях текущите са 62.01 % (7 405 хил.лв.), а нетекущите 37.99 % (4 536 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 895 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 134.39 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 33.75 % от собствения капитал и 15.87 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.09 %, а обръщаемостта им е 1.52 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 7 808 221 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 120 хил.лв. (1.00 % от Актива), от които парите в брои са 48 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.18 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 161 хил.лв. с изменение от 323.61 %. Отношението му към продажбите е 3.71 %. За година назад ОПП е 101 хил.лв. (145.09 % ръст), а ОПП/Продажби 0.56 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -89 хил.лв. и -147 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 72 хил.лв, а за период от 1 година -46 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 160.27 % до 88 хил.лв., а за 12 месеца е -190 хил.лв. (64.29 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.43.

Мизия-96 АД има емитирани акции с борсов код: 5MF (MIZA)-обикновени 70 229 бр.. Емисия 5MF (MIZA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 22.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 23.91 %. Капитализацията на дружеството е 1.60 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Мизия-96 АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Мизия-96 АД е 10.28 %. Очакваната цена на емисия 5MF (MIZA) е 25.14 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 17 895 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -51 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: