-- 2025.10.30 20:37:11
Болкан пропърти инструментс АДСИЦ, BLC, BPIW, BPIB, BPI1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 19:57:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 95 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 733.33 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 201 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 528.13 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 226.92 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 287.88 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9 962.26 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 81.64 %
 + Ръст в цената на BLC за 360 дни над 10%: 85.48 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 48.30 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -50 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -285.19 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 122.99
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -146.30 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -25 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 70.03
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 354.06
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.75 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 11.58 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 923 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -26 672.73 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -3 429 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -2 098.08 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 923 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -26 672.73 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 429 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -2 098.08 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 97.39 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 34.73 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 128.57 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 134.18 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -43.65 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -50 хил.лв., като намалява с -285.19 %. За последните 12 месеца печалбата достига 95 хил.лв., което представлява 0.09 лв. на акция при изменение с 733.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 11.5 лв. е 122.99.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -146.30 % и е -25 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 528.13 % до 201 хил.лв. (0.20 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 70.03, а на P/EBITDA 58.13.

Болкан пропърти инструментс АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 24 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 226.92 % до 0.03 лв. (общо 33 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 354.06, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 287.88 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 27.59 % и са 74 хил.лв., а за годината са 339 хил.лв. с изменение от 70.35 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 29 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 13 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 133 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 50 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 25 хил.лв. 92.59 % от финансовите разходи (27 хил. лв.). Те от своя страна са 36.49 % от разходите за дейността (74 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Болкан пропърти инструментс АДСИЦ към края на септември 2025 г. от 10 666 хил.лв., прави 10.50 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 9 962.26 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.75 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.10. Резервите от 956 хил.лв. формират 8.96 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -524 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 81.64 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 2 324 хил.лв., а краткосрочните за 75 хил.лв., което прави общо 2 399 хил.лв. 352 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.57 %. Общо дълговете са 18.36 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 22.49 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 11.58 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 479.12 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 13 065 хил.лв. От тях текущите са 91.63 % (11 971 хил.лв.), а нетекущите 8.37 % (1 094 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 11 896 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 15 961.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 111.53 % от собствения капитал и 91.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.24 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 14 076 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 641.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 923 хил.лв. с изменение от -26 672.73 %. Отношението му към продажбите е -12 179.17 %. За година назад ОПП е -3 429 хил.лв. (-2 098.08 % спад), а ОПП/Продажби -10 390.91 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 939 хил.лв., а за 12 м. -7 336 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -14 хил.лв. и 10 686 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 хил.лв, а за период от 1 година -79 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -26 672.73 % до -2 923 хил.лв., а за 12 месеца е -3 429 хил.лв. (-2 098.08 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -3.41.

Болкан пропърти инструментс АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: BLC-обикновени 1 016 000 бр.. Емисия BLC поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 11.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 85.48 %. Капитализацията на дружеството е 11.68 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Болкан пропърти инструментс АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Болкан пропърти инструментс АДСИЦ е 48.30 %. Очакваната цена на емисия BLC е 17.06 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Болкан пропърти инструментс АДСИЦ и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -43.65 %, което съответства на цена за емисия BLC от 6.48 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: