-- 2025.10.30 18:02:50
Софарма трейдинг АД-София, SO5, SFTRD, SO51; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 18:01:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 11 740 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 6.93 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 57 505 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 59.62 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.34
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 4.71 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 17 305 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 81 894 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 44.94 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 15.01 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 12.22 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.12
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 27.65 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 24.74 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.76
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.48 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 35.20 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 61.70 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 64.80 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.95 %
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.45
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -76.99 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -21 283 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -151.54 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -95 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -101.10 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -32 232 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -205.02 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 7 536.76 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 11 740 хил.лв., като нараства с 6.93 %. За последните 12 месеца печалбата достига 57 505 хил.лв., което представлява 1.68 лв. на акция при изменение с 59.62 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.6 лв. е 3.34.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 4.71 % и е 17 305 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 44.94 % до 81 894 хил.лв. (2.39 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.01, а на P/EBITDA 2.34.

Софарма трейдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 386 197 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 15.01 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 12.22 % до 44.83 лв. (общо 1 536 590 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 3.74 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 14.52 % и са 373 880 хил.лв., а за годината са 1 479 368 хил.лв. с изменение от 10.85 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 352 415 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 392 630 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Софарма трейдинг АД-София към края на септември 2025 г. от 253 066 хил.лв., прави 7.38 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 27.65 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 24.74 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.76. Резервите от 173 030 хил.лв. формират 68.37 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 307 хил.лв. (0.91 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 35.20 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 22 263 хил.лв., а краткосрочните за 443 510 хил.лв., което прави общо 465 773 хил.лв. 210 284 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 61.70 %. Общо дълговете са 64.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 184.05 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.95 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 15.59 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 718 839 хил.лв. От тях текущите са 69.86 % (502 208 хил.лв.), а нетекущите 30.14 % (216 631 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 58 698 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 113.23 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.19 % от собствения капитал и 8.17 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.48 %, а обръщаемостта им е 2.26 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 21.33 %. Стойността на фирмата (EV) e 655 702 880 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 016 хил.лв. (0.28 % от Актива), от които парите в брои са 2 016 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.45 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 628 хил.лв. с изменение от -76.99 %. Отношението му към продажбите е 0.68 %. За година назад ОПП е -21 283 хил.лв. (-151.54 % спад), а ОПП/Продажби -1.39 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 965 хил.лв., а за 12 м. -9 313 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 580 хил.лв. и 28 522 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 243 хил.лв, а за период от 1 година -2 074 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -101.10 % до -95 хил.лв., а за 12 месеца е -32 232 хил.лв. (-205.02 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.96.

Софарма трейдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SO5 (SFTRD)-обикновени 34 276 050 бр.. Емисия SO5 (SFTRD) поевтинява за предходните 90 дни с -3.45 % до цена 5.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -4.27 %. Капитализацията на дружеството е 191.95 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Софарма трейдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Софарма трейдинг АД-София е 2.64 %. Очакваната цена на емисия SO5 (SFTRD) е 5.75 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 591 355 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 56 977 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: