-- 2025.10.30 17:50:02
Ай Ти Еф Груп АД-София, ITF, ITFA, ITFB, ITFC, ITF1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 17:48:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 498 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 46.29 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 941 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.68
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 50.33 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 930 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 10 129 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 5.68
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 135.38 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 132.64 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 29.72 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 33.37 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.11 %
 + Ръст в цената на ITF за 360 дни над 10%: 32.00 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 12.41 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 5.19 %
 + Средна дивидентна доходност от ITF за 5 години: 1.39 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 6.20
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.55 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 72.45 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 81.57 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -5 889 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -3 465.14 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -6 024 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -33 566.67 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -10 030 хил.лв.

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 498 хил.лв., като нараства с 46.29 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 941 хил.лв., което представлява 1.41 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6.6 лв. е 4.68.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 50.33 % и е 2 930 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 10 129 хил.лв. (2.89 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.68, а на P/EBITDA 2.28.

Ай Ти Еф Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 998 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 135.38 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 1.06 лв. (общо 3 725 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 6.20, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 132.64 %.
През тримесечието финансовите приходи са 89.57 % от приходите от дейността (8 571 от 9 569 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (8 571 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 39.76 % и са 8 071 хил.лв., а за годината са 27 853 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 154 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 4 746 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 4 446 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 16 018 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 297 хил.лв. 99.23 % от финансовите разходи (1 307 хил. лв.). Те от своя страна са 16.19 % от разходите за дейността (8 071 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Ай Ти Еф Груп АД-София към края на септември 2025 г. от 16 330 хил.лв., прави 4.67 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 29.72 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 33.37 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.41. Резервите от 2 660 хил.лв. формират 16.29 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 046 хил.лв. (37.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.55 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 25 410 хил.лв., а краткосрочните за 17 537 хил.лв., което прави общо 42 947 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.58 %. Общо дълговете са 72.45 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 262.99 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 81.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 63.56 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 59 277 хил.лв. От тях текущите са 94.89 % (56 248 хил.лв.), а нетекущите 5.11 % (3 029 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 38 711 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 320.74 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 237.05 % от собствения капитал и 65.31 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.11 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 15.22 %. Стойността на фирмата (EV) e 57 501 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 8 546 хил.лв. (14.42 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 48.73 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -5 889 хил.лв. с изменение от -3 465.14 %. Отношението му към продажбите е -590.08 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -13 хил.лв., а за 12 м. -1 924 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 776 хил.лв. и 16 065 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 126 хил.лв, а за период от 1 година 4 656 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -33 566.67 % до -6 024 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.30.

Ай Ти Еф Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: ITF-обикновени 3 500 000 бр.. Емисия ITF поевтинява за предходните 90 дни с -2.94 % до цена 6.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 32.00 %. Капитализацията на дружеството е 23.10 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 200 000 лв., което е 24.29 % от текущата 12 месечна печалба и са 5.19 % спрямо капитализацията (ITF - 0.3428571 лв. 5.19 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия ITF е 0.0914 лв. 1.39 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ай Ти Еф Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ай Ти Еф Груп АД-София е 12.41 %. Очакваната цена на емисия ITF е 7.42 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 113 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 831 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: