-- 2025.10.30 17:36:01
Верея-тур АД, 4VT, VERY; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 17:33:00 в Investor.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 321 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 27.38 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.91
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 82 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 754 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 11.87 %
 + EV/EBITDA под 8: -1.21
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.61
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 15.53 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.67 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.47 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.21
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.81 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.51 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.29 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 99.08 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 206.82 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 5.29

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -6 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -108.57 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -43.84 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -11.24 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -3.91 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -38.88 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -63.65 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 41.60 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -19.10 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -6 хил.лв., като намалява с -108.57 %. За последните 12 месеца печалбата достига 321 хил.лв., което представлява 5.12 лв. на акция при изменение с 27.38 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20 лв. е 3.91.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -43.84 % и е 82 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 11.87 % до 754 хил.лв. (12.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -1.21, а на P/EBITDA 1.66.

Верея-тур АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 474 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -11.24 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -3.91 % до 32.97 лв. (общо 2 067 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.61, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 15.53 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 7.95 % и са 489 хил.лв., а за годината са 1 804 хил.лв. с изменение от -5.75 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 145 хил.лв., разходите за външни услуги с 112 хил.лв., разходите за амортизации с 82 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 110 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 537 хил.лв., разходите за външни услуги с 354 хил.лв., разходите за амортизации с 384 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 444 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 7 хил.лв. 233.33 % и другите финансови разходи, които са -4 хил.лв. 133.33 % от финансовите разходи (3 хил. лв.). Те от своя страна са 0.61 % от разходите за дейността (489 хил.лв.).
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 8 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Верея-тур АД към края на септември 2025 г. от 5 980 хил.лв., прави 95.39 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.67 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.47 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.21. Резервите от 2 815 хил.лв. формират 47.07 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 897 хил.лв. (48.44 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 96.81 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 197 хил.лв., което прави общо 197 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.19 %. Общо дълговете са 3.19 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.29 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.51 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.19 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 6 177 хил.лв. От тях текущите са 42.27 % (2 611 хил.лв.), а нетекущите 57.73 % (3 566 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 414 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 325.38 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 40.37 % от собствения капитал и 39.08 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.29 %, а обръщаемостта им е 0.34 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.47 %. Стойността на фирмата (EV) e -914 160 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 365 хил.лв. (38.29 % от Актива), от които парите в брои са 1 380 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 200.51 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 217 хил.лв. с изменение от 99.08 %. Отношението му към продажбите е 45.78 %. За година назад ОПП е 621 хил.лв. (-38.88 % спад), а ОПП/Продажби 30.04 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -23 хил.лв., а за 12 м. -76 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 хил.лв. и -13 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 192 хил.лв, а за период от 1 година 532 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 206.82 % до 135 хил.лв., а за 12 месеца е 237 хил.лв. (-63.65 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 5.29.

Верея-тур АД има емитирани акции с борсов код: 4VT (VERY)-обикновени 62 692 бр.. Емисия 4VT (VERY) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 20 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.25 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Верея-тур АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Верея-тур АД е -7.47 %. Очакваната цена на емисия 4VT (VERY) е 18.51 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 022 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 230 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: