-- 2025.10.30 17:28:43
Асенова крепост АД-Асеновград, 6AN, ASKRE, ASKB, 83NA, 6ANX; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 17:26:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 13 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 8.33 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 201 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 6.35 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 301 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 513 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.21 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 35.32 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 16.77 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 37.14 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 341.97
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -29.01 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -27.81 %
 - EV/EBITDA над 20: 62.32
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -24.45 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -14.72 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.23
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.24 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.51 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.75
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.71
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -145 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -326 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -263 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -826 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 39.39 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 13 хил.лв., като нараства с 8.33 %. За последните 12 месеца печалбата достига 201 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 6.35 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 16 лв. е 341.97.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -29.01 % и е 301 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -27.81 % до 1 513 хил.лв. (0.35 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 62.32, а на P/EBITDA 45.43.

Асенова крепост АД-Асеновград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 386 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -24.45 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -14.72 % до 3.78 лв. (общо 16 255 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.23, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.24 %.
През тримесечието финансовите приходи са 8.04 % от приходите от дейността (296 от 3 682 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (296 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -25.68 % и са 3 669 хил.лв., а за годината са 18 032 хил.лв. с изменение от -12.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 789 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 094 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 9 472 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 535 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 170 хил.лв. 96.05 % от финансовите разходи (177 хил. лв.). Те от своя страна са 4.82 % от разходите за дейността (3 669 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Асенова крепост АД-Асеновград към края на септември 2025 г. от 39 302 хил.лв., прави 9.15 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.51 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.75. Резервите от 48 681 хил.лв. формират 123.86 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -22 348 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 60.56 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 17 588 хил.лв., а краткосрочните за 8 007 хил.лв., което прави общо 25 595 хил.лв. 4 168 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.34 %. Общо дълговете са 39.44 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 65.12 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.05 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.52 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 64 897 хил.лв. От тях текущите са 72.55 % (47 084 хил.лв.), а нетекущите 27.45 % (17 813 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 39 077 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 588.04 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.43 % от собствения капитал и 60.21 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.31 %, а обръщаемостта им е 0.25 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.34 %. Стойността на фирмата (EV) e 94 284 096 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 47 хил.лв. (0.07 % от Актива), от които парите в брои са 27 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -145 хил.лв. с изменение от 2.68 %. Отношението му към продажбите е -4.28 %. За година назад ОПП е -326 хил.лв. (35.32 % ръст), а ОПП/Продажби -2.01 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 581 хил.лв., а за 12 м. 1 270 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -428 хил.лв. и -957 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 8 хил.лв, а за период от 1 година -13 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 16.77 % до -263 хил.лв., а за 12 месеца е -826 хил.лв. (37.14 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -83.22.

Асенова крепост АД-Асеновград има емитирани акции с борсов код: 6AN (ASKRE)-обикновени 4 296 006 бр.. Емисия 6AN (ASKRE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 16 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.90 %. Капитализацията на дружеството е 68.74 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Асенова крепост АД-Асеновград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Асенова крепост АД-Асеновград е 0.06 %. Очакваната цена на емисия 6AN (ASKRE) е 16.01 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 14 639 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 317 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: