-- 2025.10.30 17:22:35
Еврохолд България АД, 4EH, EUBG, EUBW, EUBA, EUBB, 4EHN, EUB1, EUB2; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 17:20:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 62 768 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 758.77 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.55
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 88 011 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 648.65 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 168.33 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 54.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 90.16 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.51 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.18 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 17.79 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 263.30 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 17.88 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 265.36 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 5.24
 + Ръст в цената на 4EH (EUBG) за 360 дни над 10%: 24.66 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.72 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -6 567 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -129.78 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -103.42 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -112 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -99.65 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.08
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 45.22 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 54.78 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.62 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -181 921 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.63
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 88.77 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 25.25 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 54.37 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 50.81 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -6 567 хил.лв., като намалява с -129.78 %. За последните 12 месеца печалбата достига 62 768 хил.лв., което представлява 0.24 лв. на акция при изменение с 758.77 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.82 лв. е 7.55.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -103.42 % и е -112 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 648.65 % до 88 011 хил.лв. (0.34 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.99, а на P/EBITDA 5.39.

Еврохолд България АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 30 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -99.65 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 168.33 % до 0.45 лв. (общо 116 234 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.08, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 54.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.53 % от приходите от дейността (2 007 от 2 037 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 944 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -41.91 % и са 8 604 хил.лв., а за годината са 62 399 хил.лв. с изменение от 6.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 127 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 256 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 5 621 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 24 626 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 6 405 хил.лв. 90.38 % от финансовите разходи (7 087 хил. лв.). Те от своя страна са 82.37 % от разходите за дейността (8 604 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Еврохолд България АД към края на септември 2025 г. от 407 086 хил.лв., прави 1.56 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 90.16 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.51 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.16. Резервите от 281 912 хил.лв. формират 69.25 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -193 260 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 45.22 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 298 331 хил.лв., а краткосрочните за 194 899 хил.лв., което прави общо 493 230 хил.лв. 24 037 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.65 %. Общо дълговете са 54.78 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 121.16 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.62 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 34.75 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 900 316 хил.лв. От тях текущите са 1.44 % (12 978 хил.лв.), а нетекущите 98.56 % (887 338 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -181 921 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 6.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -44.69 % от собствения капитал и -20.21 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.18 %, а обръщаемостта им е 0.13 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 8.40 %. Стойността на фирмата (EV) e 967 162 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 178 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 20 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.63 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 11 463 хил.лв. с изменение от 17.79 %. Отношението му към продажбите е 38 210.00 %. За година назад ОПП е 90 695 хил.лв. (263.30 % ръст), а ОПП/Продажби 78.03 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 334 хил.лв., а за 12 м. -256 737 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -7 071 хил.лв. и 166 167 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 58 хил.лв, а за период от 1 година 125 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 17.88 % до 11 413 хил.лв., а за 12 месеца е 90 495 хил.лв. (265.36 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 5.24.

Еврохолд България АД има емитирани акции с борсов код: 4EH (EUBG)-обикновени 260 500 000 бр.. Емисия 4EH (EUBG) поевтинява за предходните 90 дни с -1.09 % до цена 1.82 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 24.66 %. Капитализацията на дружеството е 474.11 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Еврохолд България АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Еврохолд България АД е -2.23 %. Очакваната цена на емисия 4EH (EUBG) е 1.78 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 118 824 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 79 533 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: