-- 2025.10.30 17:17:55
Телематик интерактив България АД, TIB; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 17:16:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 650 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 16 466 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 215 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 18 938 хил.лв.
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 5.92 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 12.61 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 34.40 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 25.26 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.54 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 4.80 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -29.90 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -15.52 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 17.00
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -28.93 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -14.86 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -0.84 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.14
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -5.38 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 6.02
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 30.36 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 14.00 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -25.87 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -18.03 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -26.43 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -18.89 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 17.58

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 650 хил.лв., като намалява с -29.90 %. За последните 12 месеца печалбата достига 16 466 хил.лв., което представлява 1.27 лв. на акция при изменение с -15.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 21.6 лв. е 17.00.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -28.93 % и е 4 215 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -14.86 % до 18 938 хил.лв. (1.46 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.90, а на P/EBITDA 14.78.

Телематик интерактив България АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 32 327 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -0.84 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 5.92 % до 10.08 лв. (общо 130 590 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 12.61 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 4.91 % и са 28 348 хил.лв., а за годината са 112 704 хил.лв. с изменение от 9.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 17 329 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 7 186 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 67 199 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 30 224 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Телематик интерактив България АД към края на септември 2025 г. от 46 522 хил.лв., прави 3.59 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -5.38 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 34.40 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 6.02. Резервите от 13 861 хил.лв. формират 29.79 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 778 хил.лв. (16.72 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 69.20 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 292 хил.лв., а краткосрочните за 20 412 хил.лв., което прави общо 20 704 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 30.36 %. Общо дълговете са 30.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 44.50 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 14.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.15 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 67 226 хил.лв. От тях текущите са 51.29 % (34 483 хил.лв.), а нетекущите 48.71 % (32 743 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 071 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 168.93 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 30.25 % от собствения капитал и 20.93 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 25.26 %, а обръщаемостта им е 2.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 34.11 %. Стойността на фирмата (EV) e 282 183 389 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 18 457 хил.лв. (27.46 % от Актива), от които парите в брои са 1 690 хил.лв. Незабавната ликвидност е 125.13 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 4 454 хил.лв. с изменение от -25.87 %. Отношението му към продажбите е 13.78 %. За година назад ОПП е 16 454 хил.лв. (-18.03 % спад), а ОПП/Продажби 12.60 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -288 хил.лв., а за 12 м. -187 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 685 хил.лв. и -21 659 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -519 хил.лв, а за период от 1 година -5 392 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -26.43 % до 4 323 хил.лв., а за 12 месеца е 15 925 хил.лв. (-18.89 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 17.58.

Телематик интерактив България АД има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поевтинява за предходните 90 дни с -3.57 % до цена 21.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.85 %. Капитализацията на дружеството е 279.94 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 12 700 818 лв., което е 77.13 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.54 % спрямо капитализацията (TIB - 0.98 лв. 4.54 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 1.0367 лв. 4.80 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик интерактив България АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик интерактив България АД е -4.29 %. Очакваната цена на емисия TIB е 20.67 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 130 848 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 15 114 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: