-- 2025.10.30 16:52:07
Софарма билдингс АДСИЦ-София, 4OX, SFBLD, SFB1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 16:50:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 254.00 | 252.00 | 244.00 |
| Цена (Price) | 16.20 | 19.00 | 13.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -37.00 | -37.00 | -37.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -118.00 | -118.00 | -135.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10.00 | 9.00 | 9.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 87.00 | 86.00 | 66.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -535.42 | -627.96 | -375.55 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 8.96 | 10.45 | 7.07 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 726.19 | 861.61 | 768.17 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -6.55 | -7.61 | -12.61 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -699.98 | -776.19 | -400.88 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 0.00 | -54.17 | 39.34 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 0.00 | -54.17 | 39.34 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 11.11 | 0.00 | 28.57 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 57.89 | 724.81 | 363.08 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.65 | -1.64 | -1.85 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 327.59 | 370.92 | 129.40 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -135.63 | -137.21 | -204.55 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.66 | -1.65 | -1.87 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.52 | -0.63 | -1.23 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 38.64 | 33.75 | 40.37 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 74.64 | 72.50 | 40.37 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 249.60 | 284.97 | 228.35 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.12 | -1.04 | 5.81 |
| Очаквана цена (Expected price) | 16.22 | 18.80 | 13.76 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 24.49 | -3.91 | 19.89 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 20.17 | 18.26 | 15.59 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.00 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 12.59 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 0.00 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 12.59 %
+ EV/EBITDA под 8: -699.98
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 11.11 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 31.82 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 57.89 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 57.89 %
+ Ръст в цената на 4OX (SFBLD) за 360 дни над 10%: 24.62 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 24.49 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -37 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -118 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -37 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -118 хил.лв.
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 726.19
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -135.63 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.65 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.66 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 8.96
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 25.36 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 38.64 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 74.64 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 327.59 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -9 642 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -139.91 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -9 642 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -139.91 %
- Спад в цената на 4OX (SFBLD) за 90 дни над -10%: -14.74 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -37 хил.лв., като нараства с 0.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -118 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с 12.59 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 16.2 лв. е -535.42.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 0.00 % и е -37 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 12.59 % до -118 хил.лв. (-0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -699.98, а на P/EBITDA -535.42.
Софарма билдингс АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 10 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 11.11 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 31.82 % до 0.02 лв. (общо 87 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 726.19, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -135.63 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 2.17 % и са 47 хил.лв., а за годината са 205 хил.лв. с изменение от 1.99 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 175 хил.лв., разходите за възнаграждения с 23 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -2 153 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 14 878 хил.лв., разходите за възнаграждения с 91 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -14 772 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Софарма билдингс АДСИЦ-София към края на септември 2025 г. от 7 052 хил.лв., прави 1.81 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.65 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.66 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 8.96. Резервите от 3 273 хил.лв. формират 46.41 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 25.36 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 10 010 хил.лв., а краткосрочните за 10 745 хил.лв., което прави общо 20 755 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 38.64 %. Общо дълговете са 74.64 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 294.31 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 327.59 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 131.26 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 27 807 хил.лв. От тях текущите са 96.45 % (26 819 хил.лв.), а нетекущите 3.55 % (988 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 16 074 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 249.60 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 227.94 % от собствения капитал и 57.81 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.52 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 82 597 028 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 337 хил.лв. (4.81 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 12.44 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 270 хил.лв. с изменение от 57.89 %. Отношението му към продажбите е 2 700.00 %. За година назад ОПП е -9 642 хил.лв. (-139.91 % спад), а ОПП/Продажби -11 082.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -133 хил.лв. и 9 545 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 137 хил.лв, а за период от 1 година -97 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 57.89 % до 270 хил.лв., а за 12 месеца е -9 642 хил.лв. (-139.91 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -6.55.
Софарма билдингс АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4OX (SFBLD)-обикновени 3 899 940 бр.. Емисия 4OX (SFBLD) поевтинява за предходните 90 дни с -14.74 % до цена 16.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 24.62 %. Капитализацията на дружеството е 63.18 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Софарма билдингс АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.63 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 9.96 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.82 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 9.96 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 7.61 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Софарма билдингс АДСИЦ-София е 0.12 %. Очакваната цена на емисия 4OX (SFBLD) е 16.22 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 8.9123 | 8.9590 | -0.52 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -535.4155 | -535.4159 | 0.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 734.6399 | 726.1949 | 1.16 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -535.4155 | -535.4159 | 0.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -6.4859 | -6.5525 | 1.02 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 129 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -90 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | -0.41 | 7 060 | 0.58 | 7 130 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -0.70 | -119 | 48.45 | -61 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 6.16 | 91 | 94.09 | 167 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -0.70 | -119 | 48.45 | -61 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -30 653.17 | -2 995 667 | -267.92 | -35 839 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Текущи задължения, в т ч | 8 697 | 10 742 | +23.51 % | +2 045 |
| Текущи задължения към доставчици и клиенти | 8 340 | 10 384 | +24.51 % | +2 044 |
| Търговски и други текущи задължения | 8 700 | 10 745 | +23.51 % | +2 045 |
| Текущи пасиви | 8 700 | 10 745 | +23.51 % | +2 045 |
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 3 353 | 2 175 | -35.13 % | -1 178 |
| Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -3 331 | -2 153 | +35.36 % | +1 178 |
| Наименование | 252 | 254 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 16 | 434 | +2 612.50 % | +418 |
| Плащания на доставчици-3м. | -33 | -917 | -2 678.79 % | -884 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 806 | 270 | -66.50 % | -536 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 672 | 137 | -79.61 % | -535 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 672 | 137 | -79.61 % | -535 |