-- 2025.10.30 15:46:04
ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София, 6F3, FPP, FPPV, 6F3N, FPP1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 15:44:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 972 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 19 287 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 395.55 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.07
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 204 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 20 573 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 272.03 %
 + EV/EBITDA под 8: 7.02
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 391.88 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 36.86 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.49 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.10 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.94
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 70.13 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.06 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 134.40 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 121.88 %
 + Ръст в цената на 6F3 (FPP) за 360 дни над 10%: 57.67 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 15.07 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.34 %
 + Средна дивидентна доходност от 6F3 (FPP) за 5 години: 0.65 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -11.31 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -19.03 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -18.38 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.24
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -15 659 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -47.32 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -16 403 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -42.54 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.28 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 60.98 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 28.79 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 972 хил.лв., като намалява с -11.31 %. За последните 12 месеца печалбата достига 19 287 хил.лв., което представлява 0.25 лв. на акция при изменение с 395.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.49 лв. е 6.07.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -19.03 % и е 1 204 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 272.03 % до 20 573 хил.лв. (0.26 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.02, а на P/EBITDA 5.69.

ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 496 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -18.38 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 391.88 % до 0.67 лв. (общо 52 326 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.24, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 36.86 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -22.32 % и са 1 524 хил.лв., а за годината са 37 923 хил.лв. с изменение от 432.55 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 696 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 342 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 30 967 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София към края на септември 2025 г. от 125 158 хил.лв., прави 1.59 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.49 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.10 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.94. Резервите от 17 629 хил.лв. формират 14.09 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 16 409 хил.лв. (13.11 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 70.13 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 37 681 хил.лв., а краткосрочните за 15 615 хил.лв., което прави общо 53 296 хил.лв. 43 129 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.75 %. Общо дълговете са 29.87 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 42.58 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.60 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 178 454 хил.лв. От тях текущите са 57.67 % (102 921 хил.лв.), а нетекущите 42.33 % (75 533 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 87 306 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 659.12 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 69.76 % от собствения капитал и 48.92 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.06 %, а обръщаемостта им е 0.30 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 12.04 %. Стойността на фирмата (EV) e 144 441 646 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 25 887 хил.лв. (14.51 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 3 115 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 165.78 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 529 хил.лв. с изменение от 134.40 %. Отношението му към продажбите е 21.19 %. За година назад ОПП е -15 659 хил.лв. (-47.32 % спад), а ОПП/Продажби -29.93 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 166 хил.лв., а за 12 м. 42 868 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -867 хил.лв. и -4 663 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 504 хил.лв, а за период от 1 година 22 546 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 121.88 % до 384 хил.лв., а за 12 месеца е -16 403 хил.лв. (-42.54 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -7.13.

ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6F3 (FPP)-обикновени 78 545 400 бр.. Емисия 6F3 (FPP) поевтинява за предходните 90 дни с -3.87 % до цена 1.49 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 57.67 %. Капитализацията на дружеството е 117.03 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 570 908 лв., което е 8.14 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.34 % спрямо капитализацията (6F3 (FPP) - 0.02 лв. 1.34 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6F3 (FPP) е 0.0096 лв. 0.65 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София е -0.57 %. Очакваната цена на емисия 6F3 (FPP) е 1.48 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 63 907 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 28 995 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: