-- 2025.10.30 15:32:55
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София, 4IC, ICPD, 4ICA, BICPD, 4IC1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 15:31:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 230 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 85.52 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 581.63 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 236 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 191 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 34.17 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2 504.55 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 107.33 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.79 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.62
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.44 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 70.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 70.00 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -110 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -124.49 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 15.58
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 16.72
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -3 987 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.01
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 471 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -221.67 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 471 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -221.67 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 26.99 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -11.30 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -110 хил.лв., като намалява с -124.49 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 230 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с 85.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.69 лв. е 15.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 581.63 % и е 236 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 34.17 % до 2 191 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 17.35, а на P/EBITDA 8.74.

Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 160 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2 504.55 % до 0.04 лв. (общо 1 146 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 16.72, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 107.33 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 451.02 % и са 270 хил.лв., а за годината са 2 557 хил.лв. с изменение от -51.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 211 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 104 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 280 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София към края на септември 2025 г. от 31 145 хил.лв., прави 1.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.79 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.88 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.62. Резервите от 17 245 хил.лв. формират 55.37 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -12 758 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 62.28 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 11 938 хил.лв., а краткосрочните за 6 925 хил.лв., което прави общо 18 863 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.85 %. Общо дълговете са 37.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 60.57 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.56 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.15 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 50 008 хил.лв. От тях текущите са 5.88 % (2 938 хил.лв.), а нетекущите 94.12 % (47 070 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -3 987 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 42.43 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -12.80 % от собствения капитал и -7.97 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.44 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.82 %. Стойността на фирмата (EV) e 38 020 868 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.01 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 хил.лв. с изменение от 70.00 %. Отношението му към продажбите е -1.88 %. За година назад ОПП е -1 471 хил.лв. (-221.67 % спад), а ОПП/Продажби -128.36 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 хил.лв. и 1 469 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 70.00 % до -3 хил.лв., а за 12 месеца е -1 471 хил.лв. (-221.67 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -13.02.

Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4IC (ICPD)-обикновени 27 766 476 бр.. Емисия 4IC (ICPD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.73 % до цена 0.69 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -1.43 %. Капитализацията на дружеството е 19.16 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София е 2.59 %. Очакваната цена на емисия 4IC (ICPD) е 0.71 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 519 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 467 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: