-- 2025.10.30 15:05:16
Фючърс кепитал АД, 5FC; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 14:25:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 405 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 200.25 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 86 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 768 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 300.00 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 3 375.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 48.27 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 32.69 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.91 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 98.48 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 33.54 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 97.10 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 36.05 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 17.99 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -93.18 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 32.19
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -36.30 %
 - EV/EBITDA над 20: 28.92
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 086.28
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 10.48
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 11.94 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 88.06 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -105 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -110 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 31.20 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 25.51 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 хил.лв., като намалява с -93.18 %. За последните 12 месеца печалбата достига 405 хил.лв., което представлява 0.96 лв. на акция при изменение с 200.25 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 31 лв. е 32.19.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -36.30 % и е 86 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 768 хил.лв. (1.83 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 28.92, а на P/EBITDA 16.97.

Фючърс кепитал АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 300.00 % до 0.03 лв. (общо 12 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 086.28, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 3 375.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.03 % от приходите от дейността (149 от 152 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (110 хил.лв.) и другите финансови приходи (39 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 21.14 % и са 149 хил.лв., а за годината са 419 хил.лв. с изменение от 2.70 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 5 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 13 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 53 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 52 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 82 хил.лв. 64.06 % и другите финансови разходи, които са 46 хил.лв. 35.94 % от финансовите разходи (128 хил. лв.). Те от своя страна са 85.91 % от разходите за дейността (149 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Фючърс кепитал АД към края на септември 2025 г. от 1 244 хил.лв., прави 2.96 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 48.27 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 32.69 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 10.48. Резервите от 2 хил.лв. формират 0.16 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 811 хил.лв. (65.19 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 11.94 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 6 943 хил.лв., а краткосрочните за 2 236 хил.лв., което прави общо 9 179 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.45 %. Общо дълговете са 88.06 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 737.86 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.44 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.41 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 10 423 хил.лв. От тях текущите са 99.12 % (10 331 хил.лв.), а нетекущите 0.88 % (92 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 095 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 462.03 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 650.72 % от собствения капитал и 77.66 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.91 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.83 %. Стойността на фирмата (EV) e 22 213 500 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 70.84 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от 98.48 %. Отношението му към продажбите е -33.33 %. За година назад ОПП е -105 хил.лв. (33.54 % ръст), а ОПП/Продажби -875.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 12 хил.лв., а за 12 м. 12 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -28 хил.лв. и 91 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -17 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 97.10 % до -2 хил.лв., а за 12 месеца е -110 хил.лв. (36.05 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -118.50.

Фючърс кепитал АД има емитирани акции с борсов код: 5FC-обикновени 420 500 бр.. Емисия 5FC поскъпва за предходните 90 дни с 0.65 % до цена 31 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.73 %. Капитализацията на дружеството е 13.04 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Фючърс кепитал АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Фючърс кепитал АД е -3.74 %. Очакваната цена на емисия 5FC е 29.84 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 162 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 420 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: