-- 2025.10.30 14:59:08
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора, 3JO, SUN, 3JO1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 14:20:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -299.74
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 5 300.00 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.12 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 38.53 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -477 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -132.68 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -427 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -341.24 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -168.52 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -435 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -181 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -137.87 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -7.85 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 46.97
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -37.13 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.53 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.52 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.96
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 31.75 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -375 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -151.68 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 192 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -148.33 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -416 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -116.67 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 358 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -90.73 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 89.78 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 203.58 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -48.03 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -477 хил.лв., като намалява с -132.68 %. За последните 12 месеца загубата достига -427 хил.лв., което представлява -0.15 лв. на акция при изменение с -341.24 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 19.1 лв. е -126.49.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -168.52 % и е -435 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -137.87 % до -181 хил.лв. (-0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -299.74, а на P/EBITDA -298.41.

Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 54 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 5 300.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -7.85 % до 0.41 лв. (общо 1 150 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 46.97, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -37.13 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 156.52 % и са 531 хил.лв., а за годината са 1 504 хил.лв. с изменение от 49.95 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 106 хил.лв., разходите за външни услуги с 124 хил.лв., разходите за възнаграждения с 177 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 89 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 332 хил.лв., разходите за външни услуги с 395 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 427 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора към края на септември 2025 г. от 27 557 хил.лв., прави 9.74 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.96. Резервите от 29 065 хил.лв. формират 105.47 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 322 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 92.12 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 596 хил.лв., а краткосрочните за 761 хил.лв., което прави общо 2 357 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.54 %. Общо дълговете са 7.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.55 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 31.75 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.47 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 29 914 хил.лв. От тях текущите са 30.15 % (9 020 хил.лв.), а нетекущите 69.85 % (20 894 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 259 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 185.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 29.97 % от собствения капитал и 27.61 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.42 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.44 %. Стойността на фирмата (EV) e 54 253 107 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 116 хил.лв. (7.07 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 928.12 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -375 хил.лв. с изменение от -151.68 %. Отношението му към продажбите е -694.44 %. За година назад ОПП е -1 192 хил.лв. (-148.33 % спад), а ОПП/Продажби -103.65 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 433 хил.лв., а за 12 м. 3 278 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 058 хил.лв, а за период от 1 година 2 086 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -116.67 % до -416 хил.лв., а за 12 месеца е -1 358 хил.лв. (-90.73 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -39.77.

Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 3JO (SUN)-обикновени 2 827 859 бр.. Емисия 3JO (SUN) поскъпва за предходните 90 дни с 1.06 % до цена 19.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.24 %. Капитализацията на дружеството е 54.01 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора е -48.03 %. Очакваната цена на емисия 3JO (SUN) е 9.93 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 16 703 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -221 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: