-- 2025.10.30 14:39:36
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София, 5CQ, CAPM, 5CQB, CAPB, 5CQY, 5CQ1; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 13:58:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 656 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 334 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 064 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 283 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.12 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.63 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.02 %
 + Средна дивидентна доходност от 5CQ (CAPM) за 5 години: 0.01 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -44.87 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -30.83 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 44.83
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -16.48 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -24.13 %
 - EV/EBITDA над 20: 46.56
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 494 551 600.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.79
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 134.57 %
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.36
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -24 568 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -460.02 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 134.14 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 656 хил.лв., като намалява с -44.87 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 334 хил.лв., което представлява 1.90 лв. на акция при изменение с -30.83 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 85 лв. е 44.83.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -16.48 % и е 1 064 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -24.13 % до 4 283 хил.лв. (2.44 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 46.56, а на P/EBITDA 34.89.

Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 494 551 600.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (1 310 от 1 310 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 256 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 114.43 % и са 654 хил.лв., а за годината са 5 141 хил.лв. с изменение от -35.41 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 37 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 71 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 544 хил.лв., разходите за възнаграждения с 207 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 302 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 408 хил.лв. 75.28 % от финансовите разходи (542 хил. лв.). Те от своя страна са 82.87 % от разходите за дейността (654 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София към края на септември 2025 г. от 83 643 хил.лв., прави 47.57 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.03 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.79. Резервите от 68 176 хил.лв. формират 81.51 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 769 хил.лв. (14.07 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 62.58 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 31 160 хил.лв., а краткосрочните за 18 851 хил.лв., което прави общо 50 011 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.10 %. Общо дълговете са 37.42 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 59.79 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 134.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 31.48 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 133 654 хил.лв. От тях текущите са 99.97 % (133 614 хил.лв.), а нетекущите 0.03 % (40 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 114 763 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 708.79 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 137.21 % от собствения капитал и 85.87 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.63 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 199 399 160 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 67 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.36 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 173 хил.лв. с изменение от -4.15 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 200 хил.лв. и 24 632 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -27 хил.лв, а за период от 1 година 64 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -4.15 % до 2 173 хил.лв., а за 12 месеца е -24 568 хил.лв. (-460.02 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -6.08.

Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5CQ (CAPM)-обикновени 1 758 296 бр.. Емисия 5CQ (CAPM) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 85 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1.19 %. Капитализацията на дружеството е 149.46 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 28 133 лв., което е 0.84 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.02 % спрямо капитализацията (5CQ (CAPM) - 0.016 лв. 0.02 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5CQ (CAPM) е 0.0084 лв. 0.01 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София е -1.42 %. Очакваната цена на емисия 5CQ (CAPM) е 83.79 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 3.82 %, което съответства на цена за емисия 5CQ (CAPM) от 88.25 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: