-- 2025.10.30 14:35:47
Индустриален Холдинг България АД-София, 4ID, IHLBL, 4IDF; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 14:30:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 92 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 112.50 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 11 175 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 168.24 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 136.51 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 253 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 12 062 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 161.31 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 307.19 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 161.72 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.16 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.57
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.42 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.61 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 89.38 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 26.58 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 89.05 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 26.08 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 23.26
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 46.46 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 050 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -7 311 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 087 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -7 457 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.12 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -31.22 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 92 хил.лв., като нараства с 112.50 %. За последните 12 месеца печалбата достига 11 175 хил.лв., което представлява 0.12 лв. на акция при изменение с 168.24 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.66 лв. е 14.38.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 136.51 % и е 253 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 161.31 % до 12 062 хил.лв. (0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.63, а на P/EBITDA 13.32.

Индустриален Холдинг България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 307.19 % до 0.07 лв. (общо 6 910 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 23.26, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 161.72 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (589 от 589 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (589 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -55.51 % и са 497 хил.лв., а за годината са 6 411 хил.лв. с изменение от 12.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 169 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 295 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 716 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 124 хил.лв. 59.62 % и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са 76 хил.лв. 36.54 % от финансовите разходи (208 хил. лв.). Те от своя страна са 41.85 % от разходите за дейността (497 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Индустриален Холдинг България АД-София към края на септември 2025 г. от 283 111 хил.лв., прави 2.92 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.16 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.96 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.57. Резервите от 40 821 хил.лв. формират 14.42 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 144 155 хил.лв. (50.92 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 89.42 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 26 909 хил.лв., а краткосрочните за 6 598 хил.лв., което прави общо 33 507 хил.лв. 15 752 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.08 %. Общо дълговете са 10.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.84 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 46.46 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.45 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 316 618 хил.лв. От тях текущите са 9.09 % (28 767 хил.лв.), а нетекущите 90.91 % (287 851 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 169 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 436.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 7.83 % от собствения капитал и 7.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.61 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.68 %. Стойността на фирмата (EV) e 176 448 972 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 17 760 хил.лв. (5.61 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 270.28 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 050 хил.лв. с изменение от 89.38 %. За година назад ОПП е -7 311 хил.лв. (26.58 % ръст), а ОПП/Продажби -105.80 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 024 хил.лв., а за 12 м. -4 798 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 5 893 хил.лв. и 10 165 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 819 хил.лв, а за период от 1 година -1 944 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 89.05 % до -1 087 хил.лв., а за 12 месеца е -7 457 хил.лв. (26.08 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -21.55.

Индустриален Холдинг България АД-София има емитирани акции с борсов код: 4ID (IHLBL)-обикновени 96 808 417 бр.. Емисия 4ID (IHLBL) поскъпва за предходните 90 дни с 1.22 % до цена 1.66 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -6.21 %. Капитализацията на дружеството е 160.70 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индустриален Холдинг България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индустриален Холдинг България АД-София е 4.14 %. Очакваната цена на емисия 4ID (IHLBL) е 1.73 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индустриален Холдинг България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -31.22 %, което съответства на цена за емисия 4ID (IHLBL) от 1.14 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: