-- 2025.10.30 12:23:57
Република холдинг АД, 6R3, HREP, HRE1, HRE2, HRE3, HRE4; 254 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2025 г. публикуван на 2025.10.30 12:22:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 737 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 959.15 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 896 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 5 180.70 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.25
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 656.72 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 801 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 253 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1 118.35 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.57
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 1.59 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 6.53 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 109.58 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 122.15 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 22.06 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.38 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -16.86 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 21.24 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 55.95 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 146.22 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 80.42
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 126 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -17 616.67 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 337 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -374.11 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 182 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -2 771.05 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 542 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -205.95 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 46.06 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 37.36 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 117.42 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 737 хил.лв., като нараства с 959.15 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 896 хил.лв., което представлява 0.31 лв. на акция при изменение с 5 180.70 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.24 лв. е 7.25.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 656.72 % и е 1 801 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1 118.35 % до 3 253 хил.лв. (0.35 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.57, а на P/EBITDA 6.45.

Република холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 64 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 1.59 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 6.53 % до 0.03 лв. (общо 261 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 80.42, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 109.58 %.
През тримесечието финансовите приходи са 96.49 % от приходите от дейността (1 760 от 1 824 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (1 490 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 3.57 % и са 87 хил.лв., а за годината са 391 хил.лв. с изменение от -57.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 20 хил.лв. и разходите за амортизации с 56 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 93 хил.лв., разходите за амортизации с 205 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 61 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Република холдинг АД към края на септември 2025 г. от 16 148 хил.лв., прави 1.72 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 122.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 22.06 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.30. Резервите от 3 114 хил.лв. формират 19.28 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 403 хил.лв. (8.69 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.38 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 241 хил.лв., а краткосрочните за 193 хил.лв., което прави общо 434 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.16 %. Общо дълговете са 2.62 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.69 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -16.86 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 112.84 %. Kъм края на септември 2025 г. всички активи са за 16 582 хил.лв. От тях текущите са 39.02 % (6 470 хил.лв.), а нетекущите 60.98 % (10 112 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 277 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 3 352.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 38.87 % от собствения капитал и 37.85 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 21.24 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 21.67 %. Стойността на фирмата (EV) e 21 373 292 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 51 хил.лв. (0.31 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3 089.64 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 126 хил.лв. с изменение от -17 616.67 %. Отношението му към продажбите е -3 321.88 %. За година назад ОПП е -1 337 хил.лв. (-374.11 % спад), а ОПП/Продажби -512.26 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 6 609 хил.лв., а за 12 м. 949 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 845 хил.лв. и 413 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -362 хил.лв, а за период от 1 година 25 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -2 771.05 % до -2 182 хил.лв., а за 12 месеца е -1 542 хил.лв. (-205.95 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -13.61.

Република холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6R3 (HREP)-обикновени 9 370 666 бр.. Емисия 6R3 (HREP) поскъпва за предходните 90 дни с 2.75 % до цена 2.24 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.67 %. Капитализацията на дружеството е 20.99 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Република холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Република холдинг АД е 55.95 %. Очакваната цена на емисия 6R3 (HREP) е 3.49 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 257 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 5 581 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. (252) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: